Wissen Schafft Geld - Aktien und Geldanlage. Wie Aktienmärkte und Finanzen wirklich funktionieren.

Würdest Du gerne dein Vermögen sinnvoll investieren, weißt aber nicht wie? Du hast kein Vertrauen in Banken oder Berater, die Dir einfach Produkte verkaufen oder hast bereits negative Erfahrungen und Verluste bei deiner Geldanlage erlitten? Du möchtest in Zeiten von Nullzins und hoher Inflation endlich verstehen wie Geldanlage richtig funktioniert aber nicht spekulieren? Suchst Du nach bewährten und zuverlässigen Anlagestrategien und Investments, die Dein Vermögen nicht nur erhalten und vermehren, sondern (wenn sinnvoll) auch steuerlich optimieren? Dann bist Du bei hier genau richtig. Geldanlage und Finanzen ganz einfach erklärt. Einfach statt komplex. Denn Geldanlage ist kein „Hexenwerk“, sondern sehr einfach, wenn man die Regeln kennt und beherrscht. Denn in diesem Podcast geht es um Themen, wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe, ETFs, Fonds, Börse, Kryptowährungen, Edelmetalle, Finanzplanung, Ruhestandsplanung, Erben und Vererben, steuerliche Optimierung und Konzepte und vieles mehr. Dieser Podcast richtet sich an Menschen, die die Geldanlage endlich verstehen und Sicherheit und Klarheit haben möchten. Basierend auf akademischen und nobelpreisgekrönten Erkenntnissen und 39 Jahren praktischer Berufserfahrung erhältst Du Orientierung und Klarheit von einem Ex-Banker, der jetzt vermögende Menschen und Institutionen erfolgreich berät: dem Finanzmensch Matthias Krapp (ABATUS Vermögensmanagement, bester Finanzdienstleister 2021). Zudem erfährst du im Finanzpodcast des Jahres 2018 „Insiderwissen“, was Banken, Versicherungen und Berater Dir zu 99% nicht erzählen. Neutrale Informationen, praktische Beispiele aus dem Leben vieler vermögender Anleger. Diese Menschen erleben positive Anlageerfahrungen und haben die Orientierung gefunden. Bist Du bereit den nächsten Schritt mit deiner Geldanlage zu machen? Dann bis gleich im Podcast. Weitere Informationen findest du unter: www.abatus-beratung.com

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#947 - Vollmachten, Testamente, Notfall, alles geregelt? 09/29/2025

#947 - Vollmachten, Testamente, Notfall, alles geregelt? Jetzt gleich zu den kostenfreien Webinaren anmelden: Termin: Montag, 06.10.25 um 19:00 Uhr, Dauer: ca. 40 Min. UND/ODER Termin: Montag, 10.11.2025 um 19:00 Uhr, Dauer: ca. 40 Min. Stelle Dir vor: Du kommst durch z. B. Krankheit oder Unfall in die Lage, wichtige Dinge des Lebens nicht mehr selbst regeln zu können. Wer vertritt Dich dann in persönlichen Angelegenheiten und handelt in Deinem Sinne? Viele würden hier sofort an den Ehepartner oder an Familienangehörige denken. ABER: Laut Gesetz sind selbst die engsten Vertrauenspersonen nicht automatisch zu Deiner Vertretung berechtigt. Das bedeutet: Ohne Vollmachten riskieren man, dass im schlimmsten Fall Fremde über private und geschäftliche Lebensbereiche entscheiden und die Familie stark belastet wird. Die einfachsten Sachen können zur Herausforderung werden: Wo befinden sich wichtige Dokumente, Passwörter und Zugänge? Mache es anders als 90% der Deutschen, die keine rechtswirksamen Vollmachten haben: Erfahre im kostenfreien Live-Webinar in nur 40 Minuten, wie einfach es ist, mit persönlicher Begleitung durch Experten und erfahrene Rechtsanwälte, Vollmachten sowie Verfügungen preiswert und rechtskonform erledigen zu lassen. Für dieses Webinar konnten wir Herrn Uwe Rennschmied von unserem Kooperationspartner Jura Direkt gewinnen, der gern in einer abschließenden Runde die von Dir gestellten Fragen beantwortet. Das Ergebnis: Das „Endlich erledigt“-Gefühl. Jetzt gleich zum kostenfreien Webinar anmelden: Am Montag, 10.11.25 um 19 Uhr wird Herr Rennschmied über die größten Irrtümer zum Thema Erben und Nachlassgestaltung aufklären. Zudem, warum ein Testament sinnvoll ist und wie man es erstellen kann. Melde dich gleich heute hier an: Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): nicht verfügbar /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/38394470

#946 - Was ist der nächste "Schwarze Schwan"? 09/29/2025

#945 - Was bedeutet „Indexing“ bei ETFs? 09/22/2025

#945 - Was bedeutet „Indexing“ bei ETFs? Indexing beschreibt eine Anlagestrategie, bei der nicht versucht wird, den Markt zu schlagen, sondern ihn möglichst genau abzubilden. Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Hallo, herzlich willkommen wieder eine Folge "Wissenschaft Geld" und heute eine neue Folge, die sich mit Basiswissen und Wiederholung beschäftigt. Warum? Ja, ich hatte immer wieder mal hier angeboten, wenn jemand von euch als die Behörer eine Frage hat, sei sie noch so trivial, stellt sie mir bitte und ich versuche sie zu beantworten, wenn ich denke, dass das Ganze auch einen Nutzen für alle hat. Ja, und diesmal hatte ich einen Hörer, der mich darum gebeten hat, gerne auch immer mal wieder Basis wissen, mit Einfließ zu lassen. Und unter anderem war dann auch die Frage, was das mit dem Indexing auf sich hat, Aber vielleicht wäre es ja vielleicht auch zu trivial für meine Hörer. Nee, ich glaube nicht, dass das zu trivial ist. Ich glaube, dass es wichtig ist, Indexing zu verstehen, gerade auch im Vergleich zu aktiven Anlagen oder so wie ich es bei uns im Hause umsetze, dass wir immer sagen, wir gehen über das Indexing hinaus. Aber um über das Indexing hinaus das zu verstehen, möchte ich nur mal gerne mit einigen Worten versuchen zu beschreiben, was Indexing bei ETFs überhaupt bedeutet. Denn Indexing beschreibt eine Anlagestrategie, bei der jetzt nicht versucht wird, den Markt zu schlagen, sondern ihm möglichst genau abzubilden und genau den Vergleichsmarkt letztendlich rendite technisch auch zu erreichen. Ja und ein Indexfonds oder auch ein ETF verfolgt nämlich genau dieses Prinzip. Er investiert in alle oder eine Auswahl von Webpapieren, die in einem bestimmten Index enthalten sind, zum Beispiel dem DAX, den MSCI World oder dem S &P 500. Wichtig ist es zu wissen, der Index wird nicht von dem ETF -Anbieter in der Regel festgelegt, sondern von einem Dritten, wie beispielsweise MSCI World von morgens Stanley Capital Index. Die legen diesen Index fest und der ETF -Anbieter bildet diesen ETF nach. Ziel ist also, die gleiche Wertentwicklung zu erzielen wie der Index selbst. Und wie funktioniert das? In einem Index, wie jetzt beispielsweise bei dem MSCI World, dann werden beispielsweise festgelegt, dass dort rund 1500, glaube ich, Unternehmen aus Industrieländern gewichtet werden und ein ETF kauft jetzt diesen MSCR World Index nach. Das heißt technisch, er repliziert das, indem er genau prozentual den Anteil der Werte kauft, wie sie in diesem Index festgelegt worden sind. Dann gibt es beispielsweise gleichgewichtete Equal Rate Indexes, Indices wie den S &P 500 equal weighted, also gleichgewichtigt, da werden also praktisch 500 mit alle gleichen 0 ,2. Häufig sind die aber nach der Kapitalmarktgewichtung, das heißt je größer ein Unternehmen in der Bewertung ist, Aktienanzahl mal kurz, desto mehr wird es dann auch dort gewichtet, also wenn beispielsweise im MSCR wird, ich weiß jetzt die Zahl nicht exakt, aber eine Apple ein Gesamtgewicht von diesen 1500 Aktionen von 5 % hat. Da werden halt 5 % Apple -Aktionen gekauft und der nächste, der ein Gewicht von 4 hat, da werden 4 % gekauft und nicht alle mit 0 ,2. So, Ziel ist letztendlich, wenn dieser Index um 5 % steigt, dann soll auch der ETF um 5 % steigen, abzüglich natürlich der Kosten des ETF. Wenn ihr aber den Index selber kaufen wollen, sprich 1500 Titel selber nachbilden und kaufen wollen, viel Spaß, dann machen euch die Gebühren arm. So man entscheidet bei diesen ETS generell zwischen zwei verschiedenen Versionen, was ganz wichtig ist, einmal die physische Replikation und einmal die synthetische Replikation. Das heißt, ein Physischer darauf würde ich immer achten, dass es ein Physischer ist, der kauft tatsächlich auch die enthaltenen Aktien, wohin wohingegen ein Synthetischer die Indexabbildung über Derivate sprich Swaps herstellt. Das heißt, er versucht über andere Instrumente, indem er gar nicht die Aktien kauft, die gleiche Werte wickeln darzustellen. Deutschland, wenn es mal irgendwann knallt bei dem ETF, weil es ein Sondervermögen ist, habt ihr dann immer noch die Aktien, die bei der Depubank hinterlegt werden. Bei einem Swap oder Derivaten Derivaten gibt es immer Gegenpartei, Risiko, man hat ja auch nicht die echten Aktien, da kann es also sein, ich habe zwar die Wertentwicklung, aber wenn es knallt, wie das habe ich nicht die Aktien. Ja, dann ist also die nächste Frage, warum Indexing so beliebt ist und immer beliebter wird, ja, weil sie kostengünstig sind, weil sie viel niedrige Gebühren haben als aktiv gemeinnische Fonds, weil sie halt eben bereit streuen. Über Ein einziges Produkt kann ich in hunderte oder tausende oder wie bei uns in zehn tausend und mehr Aktien investieren zu sehr sehr niedrigen Gebühren. Dann habe ich das Thema Transparenz. Es ist jeder Zeit nachvollziehbar, was im Fonds enthalten ist und langfristige Studien zeigen und das ist für mich nach wie vor und für die meisten Anhänger dieser in die Studie wird er eben gezeigt, dass die meisten aktiven Phongs es eben nicht schaffen, den Markt nach Kosten dauerhaft zu schlagen. Und wenn sie es schaffen, so wie gestern Abend, wo ich dann in Facebook oder LinkedIn, ich weiß es nicht, eine unendliche Diskussion zwischen ein Phongmanager und ein paar anderen gelesen habe, weil dieser aktive Phong, der seit drei Jahren jetzt am Markt ist, einen Index outperformed, also geschlagen hat und dann mit dem Argument kamen siehst du es gibt doch aktive Fonds, die besser sind und passig macht keinen Sinn. Ja, dann sagt die Wissenschaft und die evidenzbasierte Forschung oder auch die historischen Zahlen, dass drei Jahre noch lange nicht heißt, dass dieser Fonds dauerhaft den Markt und den Index schlagen wird. Weil da war es beispielsweise auch so, Es gab eine Konzentration von, glaube ich, 100 Werten und wenn ich dann natürlich mich auf 100 Werte konzentriere und dann auch noch zu einem Zeitpunkt, wo die meckernische Fensiven explodieren, die natürlich stärker gewichtet habe, dann schlage ich natürlich ein MSCI World Index, wenn ich die noch stärker gewichte als da. Das heißt aber noch lange nicht, dass es langfristig und Ich rede ja nicht für Anlagen in drei Jahren, um dann nach drei Jahren zu sagen, Outperformances schmeiß ich den wieder raus, suchen wir den nächsten. Sondern wenn ich langfristig um meine Ziele orientiere, investiere, dann sagt mir in drei Jahreszeitraum nichts darüber, ob es auch über 30 Jahre oder 20 Jahre funktionieren wird. Aber natürlich, zu Recht kann man dann sagen, hey, wir können es. In der Zeit waren sie besser, aber wie ihr wisst, mein Standardspruch lautet ja immerhin, kack die Ente. Ja und deswegen zu diesem Diskussion. Index hängen wir zu einer immer größeren Diskussion und fast schon zum Meinungskrieg, weil natürlich die Industrie, die Finanzindustrie und die Fong -Anbieter klassisch aus der Historie aktive Fong -Manager sind, die halt eben nicht mit dem Vorteil kostengünstig, sondern genau das Gegenteil, sondern kosten mal mal das Zehen bis bis 13, 14 Fache eines aktiven Fonds und damit wird viel Geld verdient, aber die Statistiken beweisen halt normal das auf lange Sicht für dieses viele Geld verdienen, das muss auch mehr verdienen werden, im Endeffekt die Leistung schlechter ist und da wird natürlich viel diskutiert. Zum einen über die Marktmacht, dass immer mehr Geld jetzt in ETFs fließt und die Kritiker befürchten, dass das zu so eine Art Blase führt, wo einfach das Kapital automatisch immer in die größten Unternehmen reinströmen, weil die im Index sind, dann gibt es das Corporate Governance Thema. Also wenn Indexfonds große Anteile und Unternehmen halten, stellt sich die Frage, wie aktiv sie ihre Stimmrechte bei Hauptversammlung überhaupt noch wahrnehmen. Und manche argumentieren auch schon, dass zu viel Passives investieren, die Preissetzung am Markt verzerren könnte. Ja, das sind so aus meiner Sicht mal die wichtigsten Punkte für euch. Ich hoffe, ich konnte das Thema ein bisschen durchleuchten. Wenn ihr Fragen habt, meldet euch gerne. Und ich bleibe dabei bei "Enthold" auf Anlegerseite mit Indexing schon mal besser als aktiv. Aber man kann es vielleicht noch ein bisschen besser machen und darf auch das Thema Steuer nicht vergessen. In diesem Sinne euch allen eine schöne Woche der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/38310115

#944 - Rückkehr zu den langfristigen Durchschnittswerten? 09/18/2025

#944 - Rückkehr zu den langfristigen Durchschnittswerten? Lange drehte sich alles um die „Magnificent Seven“. Doch jetzt kehrt Bewegung in den Markt: Anleger entdecken die restlichen 493 Unternehmen im S&P 500 wieder – und fragen sich, ob die Stunde der Vergessenen geschlagen hat. Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Hallo, hier ist wieder der Matthias und natürlich wieder eine neue Folge Wissenschaft Geld und heute geht es noch mal um die außergewöhnliche Entwicklung des S &P 500 in den letzten drei Jahren es geht letztendlich darum, dass anhand einer Analyse man jetzt sehen kann, dass der US -Aktienmarkt in den letzten drei Jahren, wie gesagt, eigentlich ja nur noch von einer Handvoll -Unternehmen dominiert wurde und zwar die sogenannten "Magnificent Seven", also Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Nvidia und Tesla und davon habe ich hier schon zigmal gesprochen. Diese sieben Aktien haben die großen Indices und gerade auch den S &P 500 und den Nasdaq ja auf Rekordstand getrieben, aber jetzt mittlerweile wird auch unter den sogenannten Profisexperten institutionellen Anlegungen und in sonstigen Kreisen doch die Sorgen immer größer, dass diese hohen Bewertungen vielleicht doch zu hoch sind und dass man dann vielleicht und das ist dann häufig so die Marktreaktion den anderen oder den den übrigen 493 Unternehmen S &P 500 mehr Aufmerksamkeit schenkt. Man könnte eigentlich auch sagen, die vergessen 493, so und um das klarzustellen, der S &P 493 wird deswegen so verwendet, weil halt eben die sieben einen riesengroßen Einfluss gehabt haben, denn es wird ja in dem S &P 500 nach Marktkapitalisierung gewichtet. Das bedeutet, je größer der Börsenwert eines Unternehmens ist, desto größer beeinflusst das natürlich die Entwicklung des gesamten Index. In den vergangenen Jahren führte nun mal dieser Höhenflug zu dieser historisch hohen Konzentration, die zehn größten Unternehmen, und das sind ja dann nur zwei Prozent aller Indexwerte, haben rund eine Gewichtung von 40 Prozent, also zehn Unternehmen vom S &P 500, sprich zwei Prozent von diesem Index machen 40 Prozent, also zwei Prozent der Titel machen 40 Prozent des gesamten Indexwertes aus. Und das ist natürlich eine Herausforderungen, mit denen man nicht nur zu kämpfen hat, sondern wo man auch wissen muss, wo dann eventuell auf Dauer die Risiken stehen und stecken und deswegen kommen jetzt eine oder andere auch auf die Idee und es ist wieder im Gespräch bei einigen Medien und so weiter, doch eventuell auf den sogenannten Equal Weight, also auf den gewichteten Index im S &P 500 zu setzen. S &P 500 equal weight bedeutet letztendlich nichts anderes, dass jedes Unternehmen in diesem Index nicht nach der Marktkapitalisierung gewichtet wird, sondern jeder Titel genau die gleiche Richtung von 0 ,2 Prozent erhält. So und dann würden halt eben auch die sieben Titel auch nur mit jeweils 0 ,2 vertreten sein. So, und dann hätten wir wie gesagt dann diese gleichgewichteten Index und man kann sich ja mal angucken, wie in der Vergangenheit im Vergleich dieser S &P 500 Equated, also der gleichgewichtete Index mit dem nach markkapitalisierten Index gelaufen ist und dann gehen wir mal zurück ins Jahr 2005. Da war die Dodecom Blase weitestgehend überwunden, aber 2007 stand ja schon wieder vor der Ausdürre, was natürlich 2005 keiner wusste, dass dort die große Finanzkrise begann. So, und jetzt schauen wir uns mal an, hätte man im Jahr 2005 beispielsweise 100 Dollar in diesen S &P 500 Mark Kapitalisierung gewichtet und gleichzeitig 100 Dollar in den S &P Equivate investiert, dann hätte man gesehen, dass sich Beide Investitionen in den nächsten 20 Jahren eigentlich fast identisch entwickelt haben. Es gab einmal im Jahr 2014 die Situation, wo der Equal Rate besser gelaufen ist als der nach Markkapitalisierung, was vielleicht dann auch den einen oder anderen dazu geführt hat, dass er dann umgeschwenkt hat. Aber wir haben jetzt halt eben seit 22, eine Eklatante, sage ich mal auseinanderdriften, des Equal Rate mit dem S &P 500 nach Barkapitalisierung. So, und da zeigt sich dann halt eben, wie sehr Gleichlauf sich auf der einen Seite bis 20, 23 das Ganze entwickelt hat und Gleichlauf war. Und das es dann anschließend doch eine erhebliche Abweichung gegeben hat und zwar von 2024 bis heute, wie gesagt, sind diese sieben Titel sowas von durchgestartet, dass es hier einen ganz, ganz großen Unterschied in der Differenz gab, denn es wurden dann, ich sag mal bis 2020 beispielsweise, wurden ob im Equal Rate oder nach Markkapitalisierung investierten 100 Dollar jeweils 425 Dollar und jetzt aktuell beispielsweise steht man wenn man in den markkapitalisierten S &P 500 investiert hat 793 Dollar gegenüber 676 Dollar das heißt hier ist die Spanne jetzt deutlich auseinander gelaufen wobei man natürlich auch sagen muss egal, wer was von beiden gekauft hat. Es war beides eine Topinvestition, wenn das dann durchgehalten hat, aber es wäre halt eben in dem Markt gewichtet das Bessere gewesen. So und jetzt kommt natürlich das, was immer wieder kommt, dass man halt eben jetzt hier zwar keine Gesetze hat, aber letztendlich aus der Vergangenheit weiß, dass Märkte eigentlich oder fast immer zu ihren langfristigen Durchschnittswerten zurückkehren. Man nennt das auch diese sogenannte Mean Reversion, also Rückkehr zum langfristigen Durchschnittswert. So und das könnte dann natürlich bedeuten, dass entweder der S &P 500 nach Markkapitalisierung sich jetzt schlecht entwickelt oder diese sieben Titel oder halt eben auf der anderen Seite die gleichgewichteten, die anderen Titeln in den nächsten Wochen und Monaten sich vielleicht wesentlich besser entwickeln. Ja, wenn man dann beispielsweise schaut, was dann in diesem Jahr so gut gelaufen ist und die Märkte sind ja oder der S &P 500, meine zu wissen, wenn ich es richtig erinnere, habe auch irgendwo um die 12 % gestiegen, davon ist aber letztendlich hier in dem europäischen Bereich bei den Anlegungen letztendlich nicht viel angekommen, weil das, was der S &P 500 gewonnen hat, hat letztendlich dann ja der Dollar uns wieder genommen. Aber interessant ist es zu sehen, wer dann beispielsweise in diesem Jahr bei den Top Ten liegt, bei den S &P 500, und dann sieht man da Aktien, die man eigentlich so gar nicht erwartet hätte und die wenigstens wahrscheinlich auch im Schirm haben. Das sind dann beispielsweise an der 1. Stelle die Palantir -Aktien, Palantir -Technologies mit knapp 125 % im Plus. Die machen KI, gestützte Datenanalyse für Behörden und Unternehmen. Dann als nächstes kommt C -Gate -Technologie, die machen Speichellösung mit Performance von 124 ebenfalls. Dann kommt Western Digital, Das ist dann auch noch Speicherhersteller mit NAND, Flesch und HDD -Vereich. Dann kommt aber beispielsweise ein Vierterstelle mit 108 % New Mound Corporation. Das ist ja der weltgrößte Goldproduzent. Dann kommt eine Tochter von General Electric, die abgespalten wurde, die Energieinfrastruktur und Stromnetze macht mit 87%. dann kommt Technologie mit Micron mit 85 % plus die super Ships herstellen und dann kommt wieder ein Energieversorger mit 81 % Energie Energy an Achtungsstelle Paramount Skydance mit 78 % das ist wiederum ein Medienkonzern aus der Fusion von Paramount und Skydance mit 78 % dann kommt Warner Brothers Discovery mit 77 % die machen auch Medien Entertainment und an 10. Stelle seit kurzem durch den Kurssprung vor ein zwei Wochen glaube ich oder letzte Woche Oracle mit 73%. Ja und dann seht ihr mal wieder wie schnell so was nach 1, 2, 3 Jahren auch wieder wechseln kann und die 7 jetzt gar nicht mehr so die Musik spielen und was mir dabei wichtig ist, dann auch nochmal, was ich hier schon mehrfach getan habe, daran zu erinnern, dass wir ja in den letzten Jahren auch schon immer wieder über die zehn Jahresrhythmen gesehen bei den weltgrößten Aktiengesellschaften nach Marktkapitalisierung immer einen Wechsel gesehen haben und so war beispielsweise 1980 IBM, AT &T, Exxon, Standard Oil, Shell, Mobile Oil, General Motors, Texaco, DuPong und Gulf Oil, die größten Firmen, also eine absolute Dominanz von Öl und Gas, dann noch ein bisschen Schwerindustrie, Telekom, aber auch schon ein bisschen Technologie, aber nicht so stark, denn da gab es auch keine Apple und Microsoft, weil wir dann beispielsweise nach 1990 gehen die leichten Verschiebungen und in 2000 waren es auf einmal dann Titel wie Cisco, Microsoft, Intel, General Electric, Exxon Mobile, Pfizer, City Group, Cisco und Dotcom Unternehmen. Man sieht also, da war viel Technologie drin, vorher war es Ölung, Gas und Telekom. Es hat gewechselt und in 2020 waren beispielsweise Apple, Microsoft, Saudi Aramco, Amazon Alphabet und Tencent die größten. Saudi Aramco, Tencent jetzt nicht mehr und in 2025 sind es dann Unternehmen natürlich immer noch wie Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta, aber jetzt auch wieder Saudi Aramco Broadcom, DSMC und Tesla. Man sieht also, dass die Technologie Einfluss hat, aber dass es ständig Verschiebungen Verschiebungen gibt, dass es Branchenwechsel gibt, über Rohstoff, immer Energieunternehmen, zu Informationstechnologie, Internet, Konsum und somit ist für mich die Aussage für dich heute, wie wichtig es ist, nicht zu glauben, dass das, was gerade halb und gut und wichtig ist, die nächsten fünf oder zehn Jahre dann auch noch so sein wird und damit verbunden bedarf es dann auch einer vernünftigen Strategie, die vielleicht jetzt dann nicht mehr ganz so beliebt ist, denn wenn ich momentan Gespräche mitbekomme im Bekanntenkreis oder auch von Mandanten oder Interessenten, die aber trotzdem dann auch noch mal zu uns kommen und sprich unsere Meinung hören möchten, wir dann hören, dass es doch im Umfeld bei Bekannten oder gerade auch in den Internet vorhin, bei den ganzen Anlegergruppen, Durchself -Anlegern oder Anfängern, die sich selber unterstützen und beraten, letztendlich, so nachdem wir doch kaufen, MSR World und die Welt ist gut. Ja, ich glaube nicht, dass es richtig ist, MSR World zu kaufen und die Welt ist gut, weil es gibt viele, andere Sachen drum herum, die man berücksichtigen muss und ich sage auch hier im Anleger, er lebt erst mal beide Welten, nicht nur die schönen, sondern auch die schlechten Zeiten und nicht nur Zeiten wie dieses Jahr im April, wo praktisch der Markt nach zwei Monaten oder einem Monat sich schon wieder geruht hatte und das war kalter Kaffee und der eine oder andere hat es vielleicht nicht mal mitbekommen, weil er letztendlich gar nicht auf seine depo geschaut hat und die die regelmäßig hingeschaut haben wie dazufall so will heute morgen bekomme ich eine mail von einem mann das so frau mal kundin war die aber dann zum tiefsten zeitpunkt ich habe es nochmal kontrolliert wirklich zum tiefsten zeitpunkt in corona 2020 depo geräumt hat und die jetzt wieder anfangen wollten den Aktien zu investieren, fünf Jahre später und ihr wisst, was sie fünf Jahre später danach passiert ist und noch mal eine Frage dann dahingehend, warum jetzt wieder und warum damals eigentlich aufgelöst und kam, dann wurde die Antwort ja, ist einfach gewesen und meine Frau hat das einfach aus dem Bauchgefühl entschieden. Ja, das sind so Sachen, die ich da nicht nachvollziehe und wenn jemand das sage ich mal selbstständig macht ohne uns zu informieren und zu fragen und über einen Direktzugang das Deput aufrollt und auflöst, weil man gerade meint wegen Corona müsste man die Finanzen auflösen. Ja, da konnte man jetzt schön sehen, was man alles falsch gemacht hat. Und jetzt nach fünf Jahren ist die Erkenntnis wieder da. Es wurde mir auch nicht verraten, was man eine Alternativ gemacht hat, weil es kann eigentlich nicht vernünftig gewesen sein und dann würde man ja jetzt nicht wieder zurückkommen und das Geld wieder investieren wollen, was man vor fünf Jahren aufgelöst hat. Auch das ist wieder ein klassischer Beweis für mich, dass Emotionen genauso stark Berücksichtigung finden müssen und dass man dem Griff haben muss, als man auch wissen sollte, dass die Märkte nicht einfach weiter skalierbar nach vorne zu rechnen sind, wenn gerade irgendwas gut läuft und die ganze Welt meint sie müsste jetzt wieder auf die megnische Fernsehmen beispielsweise zurückgreifen, denn das kann natürlich vielleicht noch ein, zwei, drei Jahre weiterlaufen, aber wir merken schon im diesen Jahr, dass doch bei dem ein oder anderen Titel kleinere oder größere Korrekturen stattgefunden haben, dass es dann schlachartig kurz vor sie wieder ein bisschen hoch geht, so wie bei Tesla, aber ob das muss alles nicht nichts heißen. Wir leben in einer dermaßen unruhigen und disruptiven Welt, also nicht nur politisch, geopolitisch, zinspolitisch, sondern auch technologisch und wirtschaftlich gesehen. Da verändert sich momentan dermaßen viel, auch in der Technologie und in den Firmen und in den Standards. Das, was vom halben Jahr vielleicht noch der der topfavorit war, kann jetzt schon wieder von anderen überholt werden. Das kann sich so viel ändern und nach dem alten Motto gegessen und getrunken wird immer. Das ist mein Standardspruch und Haareschneiden muss man auch immer, man kann sie sich schneiden lassen oder man schneidet sie selber. Es gibt halt eben die sogenannten Grundbedürfnisse und so weiter, die immer bedient werden müssen, genau wie es wird immer Energie gebraucht. Die Menschen wollen nicht nur essen und trinken, sondern sie brauchen auch Strom und sie brauchen Gas oder was anderes. Das heißt, auch und dafür brauchen wir natürlich Technologie, aber nicht nur Technologie. Deswegen sollte man nie vergessen, dass immer dann, wenn es zu schön um wahr zu sein ist, dann ist es meist nicht wahr beziehungsweise, wenn es zu schön ist und der Esel sich aufs Eis begibt, um da in Bildern zu sprechen und dann nur noch auf das, was gerade Heidung gut ist, dann kann man da auch wirklich böse ausrutschen und wir breitstreut rutschen nicht aus. Wer den ganzen Rollhaufen kauft, der wird dann mittel - und langfristig immer guter Renditen erzielen. Mir wird sich vielleicht auch mal ein bisschen ärgern, so wie jetzt sich vielleicht doch die einen oder anderen ärgern sagen, ja mein Depot läuft da gar nicht mehr. Warum laufen dann die Märkte? Weil dann beispielsweise halt ihm eine Dollar mal in die andere Richtung geht Und dann kommen wieder die nächsten Geschichten, so nach dem Motto "Jetzt geht der Dollar unter", was man auch überall hört, ich weiß nicht, ob der Dollar untergeht und ob er noch viel schwächer wird oder auch nicht, wie für nix aus der Asche zurückkommt. Es gibt also viele, viele Ungewissheiten und was ist der beste Schutz gegen Ungewissheit, Diversifikation. Ja, in diesem Sinne euch alle eine schöne Woche. Ich merke mich dann wieder am Dienstag der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/38267230

#943 - Verpasse bloss nicht die zehn besten Börsentage 09/15/2025

#943 - Verpasse bloss nicht die zehn besten Börsentage Warum an der Börse vor allem die schlechten Tage zählen - Bloß nicht die zehn besten Tage verpassen!! Wer die zehn besten Börsentage verpasst, büßt die Hälfte seiner Rendite ein – Doch für viele Anleger ist es wichtiger, die schlechtesten Tage zu vermeiden. Warum das in der Praxis kaum gelingt? Dazu heute mehr. Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Hallo, herzlich willkommen. Hier ist wieder der Matthias und wieder geht es weiter mit einer neuen Folge. Heute geht es um das Thema "Warum das Verwärtsverpassen der besten Tage so immer nennend wichtig ist", diese halt eben nicht zu verpassen, was viele ja durch Timing immer noch meinen, ausschließen zu können und nur in den guten Tagen investiert zu sein. Dieses Thema hatte ich hier sicherlich schon einige Male betrachtet. Mir ist es aber umso wichtiger, weil ich heute einen Artikel gelesen habe mit einer neuen Studie aus einer anderen Quelle. Wenn dieses aus verschiedenen Seiten bestätigt wird, dann wird es irgendwo ja auch wohl eine Wahrheit dafür geben. Denn es ist nämlich so, dass an der Börse nicht und die guten Tage zählen und miterlebt werden, sondern das zwangsläufig auch dazu gehört, dass man an den schlechten Tagen dabei ist. Ja, und wer die zehn besten Börsentage verpasst und das über einen längeren Zeitraum, der büsst nach einer Studie die Hälfte seiner Renditen ein. Und das ist dann ein, aus meiner Sicht, absolutes Argument für eine Bayern -Holz -Strategie. Doch es gibt, wie gesagt, auch Anleger oder auch Anbieter, die versuchen, die schlechtesten Tage zu vermeiden oder welche, die dir auch als Anleger suggerieren oder erzählen, dass sie es hinbekommen, die schlechten Tage zu vermeiden und dadurch bessere Renditen zu erzielen oder halt eben vielleicht nicht so gute Renditen zu erzielen oder etwas geringere, Dafür aber dann dennoch, du schlafen kannst, ruhig schlafen kannst und du nicht so hohe Schmerzen in der Laufzeit hast. Und das Argument, was ich auch immer bringe, lautet halt eben, wer nicht dauerhaft investiert bleibt, verpasst die besten Tage am Aktienmarkt und riskiert damit einen Großteil seiner Rendite. Ja und was jetzt wieder festgestellt wurde, wer in den letzten 30 Jahren, beispielsweise durchgängig in den uns allen US -amerikanischen Large Cap Index S &P 500 investiert war, der die letzten drei Jahre eigentlich mehr so ein S &P 493 war, weil sieben Werte haben das Ganze nach oben gezogen und die 193 laufen hinterher. Der erzielte also in diesem S &P 500 eine durchschnittliche jährliche Rendite von rund 10 Prozent Prozent über 30 Jahre. So wer die zehn besten Tage in dieser Zeit Spanne verpasst hat, kam nur etwa auf die Hälfte dieser Rendite. Und ich rede jetzt hier von den zehn besten Tagen in den 30 Jahren. Das sind nicht die zehn besten Tage in jedem Jahr, sondern in den 30 Jahren zehn Tage. Ich habe es gar nicht durchgerechnet, aber ich kann dir jetzt mal sagen, wenn Wenn wir PimalDom 52 Wochen mal 5 Börsentage haben, sind das 260 Börsentage mal 30, das sind 7800 Tage. Und wer davon die 10 besten Tage von diesen 7800 verpasst hat, kommt nur noch auf die Hälfte der Rendite. So, wer eben permanent investiert ist, der profitiert dann wie gesagt auf der einen Seite von den besten Tagen. Aber er muss natürlich auch auf Deutsch gesagt dadurch und die die schlechten mitnehmen. So und dann gibt es natürlich Leute, die sagen, wie sehe es dann aus, wenn man diese zehn schlechtesten Tage hätte vermeiden können. Die Antwort lautet dann von besagten Leuten, wer im gleichen Zeitraum investiert war und die zehn schlechtesten Tagungen ging, hätte dem Bayern -Hold -Anleger um mehr als das Doppelte Ja, dann frage ich mich natürlich als Leser dieser Studie. Ich sage immer, Kui Bono, wem nützt es. Diese Studie hat dann veröffentlicht, jemand, der natürlich genau aus diesem Lager kommt, der sagt, okay, wenn du an diesen zehn schlechtesten Tagen nicht investiert gewesen wärst, hättest du, hätte, hätte Fahrradkette das Doppelte erzielen können, wobei ich mich frage, wer ist in den 30 Jahren wirklich in echt und nicht in der Rückschau in echt in der Lage gewesen von diesen 7800 Börsentage die zehn Tage herauszufiltern, wo der Markt so richtig schlecht war und richtig schlecht heißt eben wirklich richtig schlecht. So, man kann festhagen, wie gesagt, wenn sich jemand darauf investieren will, nur an den besten Tagen zu investieren und an den schlechtesten nicht, der kann natürlich viel mehr Geld verdienen, aber das eine ist wie immer Theorie und das andere sind immer die Praxis. Und was auch hier noch mal wiederholt ist, was ich auch auf meinen Vorträgen und so weiter immer wieder oder auch mit Kunden, ich sag schon fast gebetsmühlenartig, herunter predige, die besten und die schlechtesten Tage liegen meist sehr nah Und es gibt jetzt eine Studie des Welts Fargo Investment Instituts, die zeigt, dass diese Extremtage in den S &P 500, der ja auch, sagen wir mal, sehr stark abspiegelt auf die Weltbörsen schlechthin in den letzten 30 Jahren oft nur wenige Wochen, machen wir sogar nur wenige Tage auseinander lagen und so auch in diesem Jahr. Denn wer sich vielleicht noch daran erinnert, am 4. April fiel der Index um 6 ,3 Prozent und nur fünf Tage später, nämlich am 9. April, legte er um 9 ,5 Prozent zu. Ja, und wer dann halt eben am 5. April verkauft hat, nachdem am 4. April der Mark 6 ,1 Prozent gefallen war, der war sicherlich am 9. April noch nicht wieder investiert und hat damit diesen Anstieg um 9 ,5 Prozent schon mal verpasst. Ja, wenn man das Thema verpasst, da kommt schon was zusammen. Ja, und man hat dann auch festgestellt, dass die meisten dieser Extremtage in Bärenmärkten auftauchen. Das heißt, die besten Tage der vergangenen 30 Jahre in der Finanzkrise 2008 /09 oder im Frühjahr 2020 während der Covid -Pandemie, da waren sieben der zehn besten Tage innerhalb nur einer Woche eines der zehn schlechtesten Tage. Das heißt also innerhalb von nur einer Woche nach einem sehr, sehr, sehr schlechten Tag waren sieben der zehn besten Tage innerhalb nur einer Woche danach. Und deshalb liegt ein häufiger Anlegerfehler eben darin, nach einem starken Kurs Kurseinbruch zu verkaufen, denn damit verpasst man in der Regel auch die unmittelbar folgenden Erholungstage. Ja, natürlich wäre es jetzt ideal, nur während der besten Tage investiert zu sein und die schlechtesten halt eben rauszufiltern und vorher rauszugehen, doch das, wie gesagt, ist in der Praxis einfach nicht umsetzbar. Zudem ist es dann auch kostspielig, wenn man dann ja neben Transaktionskosten auch Handelsspannen und so weiter berücksichtigen müsste. Das heißt, man muss zum richtigen Zeitpunkt immer zwei gute Entscheidungen treffen, nämlich den optimalen Ausstieg in diesem Fall, beispielsweise am dritten Appell rauszugehen und dann füpfeln gleich wieder reinzugehen. Doch wer das schafft, herzlichen Glückwunsch, aber leider meldet sich bei mir keiner, der es im Griff hat und ich suche schon seit 40 Jahren und finde einfach keinen. Wie sagt wer also dann über längere Zeiträume dann natürlich mal nicht investiert ist. Der reduziert natürlich dann auch an Seite erheblich seiner Rendite. Gut wer damit klar kommt und sagt ich brauche keine große Rendite. Der macht dann natürlich auch eine andere Strategie oder verabschiedet sich vielleicht komplett von den Aktienmärkten, weil 4 % kann ich auch anders hinbekommen. Es ist nur die Frage ob langfristig damit jeder dann auch zu Frieden sein wird. So und deswegen ist einfach die zentrale Frage jetzt zu sagen okay nicht herauszufinden wie man die zehn besten oder schlechte Tage erwischen kann, sondern man soll sich wirklich fragen kann ich diesen Bordraum beispielsweise überhaupt verkraften und aussitzen und durchsitzen, weil dann mit diesem Wissen und diesem Bewusstsein kann ich natürlich dann auch sagen, okay, ich weiß, es kommen schlechte Tage, es gehen schlechte Tage und häufig, wie wir es auch in diesem erlebt haben, kommt die Erholung relativ schnell oder in einem überschaubaren Zeitraum nach den Rückschlägen und selbst wenn es dann mal ein bisschen länger dauert, was wir auch schon gesehen haben, aber die Erholung kam immer. Und das ist eigentlich das Beste. Ja und wie es auch mal so ist, gibt es dann halt eben Manager, Fungmanager, die versuchen genau diesen Mittelweg zu finden zwischen Vermeidung von hohen Rückschlägen und auf der anderen Seite trotzdem noch langfristig attraktiven Renditionen zu erzielen. Das sind dann meist diese genannten Multi -SF -Strategien. Das heißt, das sind flexible Allokationen, wo wo beispielsweise hohen Bewertungsniveaus die Aktienquote reduziert wird, aber auch da kann es natürlich passieren, dass die hohen Bewertungsniveaus, nehmen wir wieder die bekannten sieben, vielleicht für eine längere Zeit relativ hoch sind und immer höher werden und immer mehr sagen, bei der Bewertung gehe ich nicht mehr rein und trotzdem steigen die Sachen weiter, da kann es natürlich auch passieren, dass man viel zu früh rausgeht und dann auch den weiteren Anschicht wiederum verpasst und das sind halt eben nicht das oder auch wieder das Verpassen der besten Tage. Ja und diese Strategien, die es dann geben soll, muss man sich auch so beim Klaren sein, dass man dann eventuell über einen längeren Zeitraum, hier beispielsweise von zehn Jahren, deutlich, deutlich hinter dem Aktiemarkt hinterher liegt. Man hat zwar geringere Schwankungen, aber am Ende dann auch deutlich geringere Renditen. Ja, und diesen Artikel, den ich gelesen habe, das sieht dann gut aus, Performance 483 jetzt auf ein Jahresbasis. Wenn man sich dann aber das Ganze mal anguckt, wie war es dann beispielsweise in den letzten fünf Jahren und da hat man in fünf Jahren mit so einer Strategie dann knapp 14 Prozent macht. Das kann jeder von euch selber dividieren. Pi mal Daumen 15. Durch 5 sind 3 % Jahresrendite. Ich weiß nicht, ob dann jeder damit zufrieden ist. Im langfristigen Bereich sieht es dann auch so aus, dass man dann halt eben beispielsweise über hier einen Zeitraum von 14 Jahren eine Rendite von knapp 50 % gemacht hat und das ist dann letztendlich natürlich auch wieder nicht so der ganz große Burnout. Man kommt irgendwo auf 3 ,5 Prozent nachkosten. Man sagt aber, man kann über 20 Jahre damit beispielsweise 6 ,7 gemacht haben. Ich frage mich nur, wer bleibt wirklich 20 Jahre in so einem Konzept hängen, wenn er lange, lange Zeit, sagen wir mal, hinter den Aktienmärkten hinterherläuft einfach sieht, dass ich mit der Aktie merken, irgendwo vielleicht nach wie vor 6, 7, 8 Prozent, vielleicht 9 Prozent machen kann. Das wissen wir alle nicht. Langfristig wissen wir, dass die Renditen bei einer bereiten Diversifikation trotzdem so gut sein können wie bei einer geringeren Diversifikation. Nur ich habe dann natürlich erheblich größere Risiken bei den unbekannten Sachen, die alle vor uns stehen. Und deswegen kommt es am Ende, wie gesagt, immer darauf an, Was ist mein Anlagehorizont? Was ist mein Anlageziel? Was ist meine Risikobereitschaft? Kann ich größere Marktschwankungen wie auch in diesem Jahr im April aussitzen? Ich weiß, der eine oder andere kriegt dann doch Bauchschmerzen oder vielleicht auch Panik an diesen Tagen, obwohl man vielleicht sogar vor darüber gesprochen hat, aber in der Nachbetrachtung, und ich habe es ja hier in diesem Jahr mit einmaligen Kunden Da war das Thema relativ schnell in Anführungsstrichen wieder gegessen und ich sage, wer es ein oder zweimal erlebt, der wird wahrscheinlich beim dritten oder beim vierten Mal irgendwann auch damit entsprechend gelassener umgehen, wenn die Gelder, die dort investiert sind, das muss ja nicht immer noch 100 % Aktienquote sein, das kann ja auch 80 oder 60 sein, wenn die Anlage, Horizont und die Fristen für dieses Kapital auch im Einklang stehen mit der ganzen Anlagestrategie. Wenn ich natürlich Gelder, ich sage mal, im nächsten Jahr gebrauche und der Markt driftet im April um 20, 30 % nach unten und das Deput bei 100 % Aktienquote, dann stimmt etwas an der Finanz - und Cashflowplanung nicht, denn man sollte nicht mit einer hundertprozentigen Aktienquote in irgendwelche Szenarien reinlaufen, Wo das Geld im nächsten Jahr verplant ist, da hat es nichts zu suchen. Da muss man sich andere Wege überlegen, um das Geld so anzulegen, dass ich mir eine sehr, sehr hohen Wahrscheinlichkeit dann in einem Dreivierteljahr oder in zwölf Monaten das Geld auch abrufen kann und dort keine großen Verluste oder gar keine Verluste mache. Oder wenn ich im Gewinn bin, mir eine Umstrukturierung der Gewinne, praktisch eine Einfacherin der Gewinne vornehme, um das Geld dann auch gereichtbar zu haben, wenn ich es dann brauche. Ja, und für solche Sachen gibt es halt eben Menschen, die sowas mit bedenken, die sowas mit begleiten können, die dann auch entsprechende Empfehlungen geben, wie man dann mit umgehen muss, denn wir werden immer wieder diese Marktphasen bekommen, wo es auf bestimmte Stände, Marktschwankungen und Volatilitäten geben wird und wenn dein Geld in diesen Phasen frei ist, dann kann ich weiterhin nur den Tipp geben, sitzt es weiter aus, wenn du das Geld natürlich in absehbarer Zeit benötigst, dann sollte man sich jetzt schon Gedanken darüber machen und nicht, wenn diese Situation gerade ansteht, denn genau dann wird wieder das passieren, was man häufig vermutet oder dann auch passiert, dass man im Panik verkauft und dann ein, zwei, drei Tage oder ein, zwei, drei Wochen oder ein, zwei, drei Monate oder ein Jahr später sagt, warum habe ich damals eigentlich verkauft? Das war auf Deutsch gesagt eine saudumme Entscheidung. Ja und vor diesen saudummen Entscheidungen kann ein dann beispielsweise ein guter Finanzberater Coach whatever beschützen oder helfen, so wie ein Coach auch seinen Mandanten hilft oder ein Ketti seinem Golfspieler hilft oder ein Trainer seinem Tennisspieler hilft oder whatever, wenn man dann in diese Situation ist, sagen wir mal einen klaren und kühlen Kopf zu behalten, sich nicht durch Emotionen leiden zu lassen, sondern dann vielleicht von außen jemand heranzieht, der die ganze Situation analysiert und auch die persönliche Situation analysieren und sagen, okay, was hat das jetzt für Auswirkungen auf sein Leben? Hat es Auswirkungen? Welche hat es oder macht es dann vielleicht Sinn, gar nicht zu machen, sondern einfach zu sagen, okay, das Geld ist zwar jetzt weniger geworden, entweder das ist ein Minus, weil es schon gerade erst angefangen ist und gleiche Minus angefangen ist oder es ist nach Jahren eine Aufwärtsentwicklung weniger, Als es vorher war, aber immer noch mehr als der Startkapital, da merke ich auch mal wieder, dass Menschen da ganz anders mit umgehen oder dann nur die Verluste sehen vom höchsten Punkt zum aktuellen Zeitpunkt, aber nicht sehen, was sie vom Start bis dahin nach diesem Rückgang dennoch schon an Gewinnen aufgelaufen haben und sich dann mehr darüber aufregen, dass sie, ich sag mal, statt 100 Prozent gewinnen, vielleicht dann nur noch 80 Prozent gewinnen haben, anstatt sich über die 80 Prozent zu freuen. Ja, in diesem Sinne hoffe ich mal wieder neuen oder alten Input -Gedanken dir mit auf den Weg geben zu können. Wir benutzen dann wieder am Freitag der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/38223740

#942 - Kommt der große Knall und was kann man aus 2008 lernen? 09/11/2025

#941 - Depots schenken und oder vererben 09/08/2025

#941 - Depots schenken und oder vererben Wer ein Wertpapierdepot mit Aktien oder Fonds an Kinder, Enkel oder andere Angehörige übertragen möchte, sollte die steuerlichen Rahmenbedingungen genau im Blick haben. Bei Schenkungen wie auch bei Erbschaften sind vor allem Freibeträge und Steuerklassen ausschlaggebend. Vorausschauende Anleger nutzen daher die Möglichkeit, ihr Depot schon zu Lebzeiten teilweise oder vollständig an die nächste oder sogar übernächste Generation weiterzugeben – oft mit dem Vorteil, dass Fonds- und Aktienbestände steuerfrei übertragen werden können. Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja hallo, herzlich willkommen wieder in eine neue Folge Wissenschaft Geld und heute möchte ich mal wieder das Thema Steuern und Freibeträge etwas Ansprechen da ist ja doch in der derzeitigen Generation der eben die ja immer mehr werden zumindest die Babybubu die sich in dem Alter wie ich mich beispielsweise befinde, ist das immer ein wichtiges Thema, was auch überdacht werden sollte und beispielsweise auch in Finanzplanung immer eine wichtige Rolle spielt, wenn es um das Thema schenken und vererben oder mal mal auch so mit dem Motto "Lieber mit der Warmen als mit der kalten Hand geben wir so schön heiß" oder auch zu gucken "Sollte ich überhaupt schon was verschenken oder sollte es lieber noch in den eigenen Händen behalten, weil vielleicht aufgrund der Vermögenswerte, aufgrund der Thematik, dass man vielleicht doch älter wird, als man denkt, später dann das Geld doch benötigt, was man ansonsten vielleicht schon zu früh fort seit die verschenkt hat und die Freibeträge dann beispielsweise ganz anders sind, wenn Kinder was an ihre Eltern zurückschenken, als wenn es andersherum ist. Ja und wer sein Webpapier Depot beispielsweise mit Fonds und Aktien an Kinder, Enkel oder andere Angehörige weitergeben möchte, sollte dann natürlich auch die stoligen Regeln kennen, denn sowohl bei Schenkungen als auch bei Erbschaftensspielen, Freibeträge und Steuerklassen eine entscheidende Rolle. So ein clevere Depotbesitzer haben natürlich die Möglichkeit Schenkungen an die nächste oder auch an die übernächste Familiengeneration vorzunehmen und ihre Fonds und Aktien jetzt schon steuerfrei zu übertragen. Zudem gibt es da auch die Möglichkeit, was ich immer gerne nutze, was wir schon häufiger umgesetzt haben, dass zum Beispiel die Großeltern nicht ihren Kindern oder auch ihren Kindern aber auch schon ihren Enkelkindern etwas schenken, dennoch aber gerne noch zu Lebzeiten, die Kontrolle behalten möchten, damit, wenn die Enkel beispielsweise 18 werden, diese nicht das Geld für Zwecke verwenden, was ursprünglich gar nicht so geplant war. Das kann man über vangebundene Lebensversicherung auf netto -Tarifbasis, also keine klassischen Lebensversicherung, keine teure Lebensversicherung, sehr, sehr gut umsetzen. Wer rechtzeitig und weitsichtig plant und alle Freibeträge nutzt, kann natürlich auch erhebliche Steuerlasten vermeiden. Besonders sinnvoll ist es daher natürlich immer schon zu Lebzeiten, Geschenkungen beispielsweise Fondsvermögen einzusetzen und auch die Regelungen zu Immobilien und der Depotbewertung zu den Stichtagen genau zu kennen. Und das wollen wir uns jetzt mal so ein bisschen anschauen kann natürlich jetzt hier nicht alles komplett abhandeln es ist auch keine steuerliche beratung sondern einfach nur über den hinweis wie man steuer freibeträge optimal nutzen kann bei schenkungen und erbschaften ja viele anleger geben ja schonen frühzeitig teile ihres vermögens weiter um halt eben diese freibeträge mehrfach auscheffen zu können denn eine der wichtigsten Grundregeln ist, alle zehn Jahre stehen diese neu zur Verfügung und somit lassen sie sich auch gerade bei größeren Vermögenswerten diese steuerfrei übertragen. Die Höhe der Schenkung und Erbsersteuer hängen natürlich immer vom Verwandtschaftsgrad ab und es existieren drei unterschiedliche Steuerklassen und vor allem bei Ehepartnern, Kindern und Enkeln profitieren diese von diesen Freibeträgen, die bis zu 500 .000 Euro gehen bei Geschwistern hingegen. Es ist in Deutschland leider nur so, dass bei der Schenkung bzw. Erbschaftsteuer, Schenkung ist ja dann zu Lebzeiten und Erbschaftsteuer im Todesfall nur der Standardfreibetrag von 20 .000 Euro gilt. Und zudem gibt es ja auch noch im Erbfall für Ehepartner diesen sogenannten Versorgungsfreibetrag von 256 .000 Euro und die Kinder haben noch mal bis zu 52 .000 Euro frei. Da bestimmt aber das Alter der Kinder die Höhe des Versorgungsfreibetrags. Unter dem höchsten fällt er aus für Kinder bis zu fünf Jahren. Da sind es nämlich diese 52 .000 Euro zwischen den Fünften und Zehnten. In dem Jahr sind es nur noch 41 .000 Euro von 10 bis 15 Jahre alt, dann nur noch 30 .700 Euro und vom 15. bis 20. Lebensjahr 20 .500 und sollten die Kinder zwischen 20 und 27 sein, bleiben nur noch einen Freibetrag von 10 .000 Dranaud über. Ja, und die Höhe der Schenkung bzw. Erbser Steuer richtet sich dann immer nach dem verbleibenden Vermögenswert nach Abzug der Freibeträge sowie nach der jeweils geltenden Steuerklasse dann. So und diese Steuersätze steigen wiederum je nach Steuerklasse und Höhe des Erbes. In der Klasse 1, da geht es von 7 bis 30 Prozent, in Klasse 2 von 15 bis 43 Prozent und in Klasse 3 jetzt mit 30 Prozent los. Die niedrigste Steuersätze gelten jeweils bis 75 .000 Euro. Die Höchsten, die fangen so bei 26 Millionen Euro an. Das sind aber Details. Da möchte ich jetzt detail gar nicht mehr darauf eingehen. Da bedarf es dann halt eben auch schon individuellen persönlichen Beratungen. Ja, wann ist das Familienheim -Apps auf Steuerfrei? Da gibt es auch klare Regelungen und zwar eigen nutzte Immobilien, können steuerfrei vererbt werden, sofern der überlebende Ehegatte oder das Kind diese Immobilie dann unverzüglich bezieht und mindestens zehn Jahre auch da wohnen bleibt. Für Kinder gibt es dann aber noch eine Obergänze und zwar von 200 Quadratmetern Wohnfläche und wenn die Wohnfläche drüber liegt, dann ist der übersteigende Teil wiederum steuerpflichtig und eine steuerfreie Übertragung zu Lebzeiten. als Schenkung ist nur an den E -Garten möglich, nicht an die Kinder. So in Steuerklasse 1 sind noch der Hausrat bis 41 .000 Euro und persönliche Gegenstände wie Schmuck und Fahrzeuge bis 12 .000 Euro steuerfrei. Ja, es gibt also Steuerklassen, es gibt Freibeträge, es gibt Sonderregelungen bei Erbschaften und Schenkungen, die man dann alle detaillierter sich anschauen und kennen sollte. Wichtig wäre vielleicht zu dem Thema Gestaltung oder generell zu wissen, wenn es um Depots geht, dass es hier eine Stichtachsregelung gibt. Das heißt, sobald der Anleger verstirbt, müssen die Banken und die Finanzdienstleister, das den Finanzamt, dann melden, also die verhandeln Vermögenswerte und das gilt bereits ab einem Nachlass von 5 .000 Euro und fast also Konten und Depots, unabhängig ob sie jetzt im Innen - oder im Ausland sind, Schließfacher müssen auch gemeldet werden, natürlich nicht der Inhalt, den kennt ja keiner, aber sie müssen gemeldet werden und die Meldung erfolgt in der Regel innerhalb eines Monats nach dem praktisch die Banken Finanzdienstleister vom Tod Kenntnisse erlangt haben. Die Erben selber erhalten aber normalerweise keine Mitteilung darüber, denn die Daten gehen ausnahmslos nur an die Finanzbehörden. Es ist also wichtig zu wissen, dass es am Endeffekt nicht auf Finanzamt vorbei geht, auch wenn ihr keine Mitteilung bekommt in solchen Situationen. Die Ämter wissen da genau Bescheid. Ja und für die Berechnung der Erbschaftsteuer zählt dann der Wert das Depots am Todestag. Und gerade bei schwankenden Aktienkursen kann es natürlich schon mal einen Unterschied machen, nicht an normalen Tagen, aber wenn man die ganz verrückte Tage hat, sag ich mal, dann ist es ein Regel so, dass die Kreditinstitute Meister den Kurs vom Vortag des Todesfalles melden, aber die Erben haben die Möglichkeiten nochmal am Todestag zu gucken, an welchen Platz, wie wo wurde und können praktisch auf Deutsch seit dem billigsten Kurs des Tages sich raussuchen. Das ist jetzt vielleicht bei kleineren Vermögen nicht so wichtig, aber bei größeren Vermögen, wenn es einmal um 3, 4, 5, 6 Prozent gibt, kann es sich dann schon lohnen zu gucken, wo der niedrigste an einer deutschen Börse gehandelte Kurs beispielsweise war, wenn es um Aktien geht und dass umfangreichere Depots sind, weil die Kursstände dann, wie gesagt, doch unterschiedlich sein kann. Das sollte man prüfen. Ja, und das kann natürlich auch dauern, bis Ebenzugriff auf ein geäbteste Po erhalten. Deswegen sollte man Tunis auch immer vollmachen über den Tod hinaus hinterlegen, dass diese Portfolios nicht gesperrt sind, vor allem wenn es darum geht, dass es vielleicht große Kursverfälle an den Börsen geben könnte und dann hat man halt eben auf Deutschland sagt das Pech, dass man dann für einen wesentlich höheren Kurs was versteuern muss, was dann später gar nicht mehr an Depoverten verhandeln ist, weil die Kurse halt eben schwanken und die Werte des Nachlasses halt eben steigen oder auch fallen können. So und es ist halt eben wichtig, dass eben der Todestag des Airblasses was entscheidend ist. Ja, was kann man noch dort sagen? Erblasser können immer die Steuerlast für ihre Erben auch beeinflussen. Das ist vielleicht eine ganz ganz wichtige Info für etwas Vermögen, der wo es in Richtung Überschreiten der Freibeträge gibt und wo man möge mir das verzeihen, nicht einmal der Tod absehbar ist. Und zwar kann man hier drüber nachdenken beispielsweise noch zu Lebzeiten die Depo -Werte zu verkaufen, weil dann die Abgeltungssteuer zu Lebzeiten noch abgezogen wird und sich durch die Steuerzahlung die Vermögenswerte reduzieren. Denn wenn das nicht gemacht wird, dann wird anschließend die Abgeltungssteuer auf diesen höheren Stand noch belastet. So und beim Verkauf fällt halt eben beim Erblasser Abgeltungssteuer auf die entstandenen Kursgewinne an, egal ob er die jetzt verkauft oder nicht verkauft und somit kann man da bei der Bemessungsgrundlage etwas verringern, indem man praktisch schon vorher alles verkauft. Jo, wird das Vermögen, wie gesagt, unverändert vererbt und da liegt der Erbe beim späteren Verkauf dann der Abgeltungssteuer auf sämtliche Kursgewinne, das heißt, wenn er irgendwann dann mal verkauft, was er nicht sofort nach dem Tode sein muss, dann wird halt eben auf die Kursgewinne geschaut, die seit erwerb entstanden sind und die Gewinne sind also nicht steuerfrei, aber auch hier gibt es ja die Möglichkeit über eine vongebundene Lebensversicherung zum Beispiel, das ganze zu steuern, was ich sehr gerne mache, weil bei einer Todesverleistung die Kursgewinne komplett steuerfrei sind, egal wann der Tod eingetreten ist, ob es vor zwölf Jahre oder dem Erreichen der 62. Lebensjahr passiert oder schon nach drei bis fünf Jahren, sobald dort Kursgewinne sind, sind Todesverleistungen immer komplett steuerfrei und deswegen nutze ich diese Lösung sehr gerne, um die Schenkungsfreibeträge auf der einen Seite auszunutzen, aber auf der anderen Seite auch die Erträge, das sind da praktisch zwei Besteuerungsarten, nochmal stolisch begünstigt für den Empfänger darzustellen. Ja, und es ist auch mal so, dass bei der Schenkung der Beschenkte oder der Erbe immer die Anschaffungskosten übernimmt und halt eben, wenn er die später verkauft, dann die Abgeldungssteuer auf die Kursgewinne anfallen, es sei denn, dass die Aktien oder Fondanteile vor dem ersten dem 1. Januar 2009 erworben wurden, weil hier gibt es ja den sogenannten Bestandsschutz auf Altbestände, die steuerfrei bleiben. Ja, ich hoffe, ich konnte hier nochmal wieder ein bisschen Input geben, falls dich das Thema betrifft oder in Zukunft betreffen könnte oder du entsprechende Vermögenswerte hast und überlehst, wie du das dann ein Steuer optimiert übertragen oder vorzeitig verschenken kannst, ob du eventuell die Kontrolle behalten willst. Erst alle zehn Jahre machst auch, ob dann beispielsweise es gewährleistet sein soll, dass beispielsweise die Kursgewinne nicht verstorben werden müssen. Da gibt es ganz legale, attraktive Lösungen. Dann kannst du dich gerne bei mir melden und wir schauen dann im Wege weiterer Planung was man da eventuell noch legal und steueroptimiert neben paar anderen Fakten machen kann. In diesem Sinne wünsche ich euch allen und dir eine schöne Woche und ich melde mich dann wieder am Freitag der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/38127055

#940 - Ein Schelm ist wer was Böses denkt: Aktuelle Anlagetipps 09/04/2025

#940 - Ein Schelm ist wer was Böses denkt: Aktuelle Anlagetipps Im weltweiten Anlageuniversum eröffnen sich immer wieder Chancen. Ich lese im Folgenden die spannendsten Empfehlungen von Anlagestrategen und Fondsmanagern. Setze diese bitte aber nicht 1:1 um, oder gar nicht. Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ein Schelm ist wer was Böses denkt bzw. wie soll ich sagen heute eine Neufolge Wissenschaft Geld und heute möchte ich mal einen schönen Querschnitt mit ihr teilen wo man momentan Anlage Chancen sehen kann und die Tipps der Profis nachvollziehen kann. Dann ich lese gerade hier für mich einen sehr amisanten und interessanten Beitrag und fasse anschließend zusammen, was ich denn davon halte, weil in diesem Beitrag wird davon geschrieben im weltweiten Anlage. Universum öffnen sich immer wieder Chancen, ja das stimmt, aber wo Chancen sind, sind auch Risiken und erlesen im Folgenden die spannendsten Empfehlungen von Anlagestrategien und Fondmanagern. Ja, und warum ein Schelm ist, wer was Böses denkt, wer weiß, wer sich hinter diesen Fondgesellschaften verbirgt und was die machen, das natürlich nicht wundern, was sie dann empfehlen. Und so empfehlt beispielsweise der Herr Lefruttor, der ist der Leiter Portfolio Management, Heldskeer bei der APU Asset Management, den Gesundheitsbereich, den Hellscare Sektor, weil er seine defensiven Qualitäten im Laufe des Jahres bis Jahr unter Beweis gestellt hat und somit Hellscare sich super eichnet, um dort mit geringen Kursabschlägen rechnen zu müssen und dort auch weiterhin gut abzuschneiden. Ja, und als nächstes sagt dann der Marksstrategie von JP Morgan Ascent Management, der Herr Galler, dass man jetzt in europäische Aktien und Sektoren mit deutlichen Abschlacht und Aufholpotenzial gegenüber US -Titeln investieren kann und erliefert dann natürlich auch die entsprechenden Gründe dafür, die natürlich absolut logisch und plausibel klingen, aber deswegen trotzdem nicht zwingend richtig sein müssen. Als nächster kommt dann ein Herr Meyer von Bandlearn, der aufgrund des 500 Milliarden Euro schweren Konjunktürprogramms in Deutschland die Infrastruktur gestärkt sieht und dass dies europaweit eine Kettenreaktion auslesen könnte und dies wiederum für Value -Investoren ein gefundenes Fressen ist, günstig bewertete Aktien zu finden, die eine vielversprechende Wertsteigerung bieten, die natürlich dann über deren Fond am besten abgedeckt werden können. Ja und dann kommt so der nächste von Quintet, der dann auf eine Rückkehr der Technologie schwergewichte setzt, weil halt eben momentan wohl viele auf das Thema Aufrüstung, Sonderkonjunktur und so weiter springen. Er sieht das nach der gewählten, wertigen Korrektur an den Märkten, aber dass wir wieder günstige Bewertungen haben und die Unternehmen in den Branchen wie KI, Cloud Computing und erneuerbare Energien jetzt ein großes Potenzialvorsicht haben. Ja und dann fragt man den Nächsten und bei LASA Asset Management ist ist derjenige, der für die High -Yields verantwortlich ist, natürlich pro High -Yield -Anleihen, sprich, das sind dann festverzinsierte Wertpapiere mit hohen Renditen, die in der Regel dann noch nicht mal eine Bonitätseinstüpfung haben von den größeren Rating -Agenturen, daher nicht so beobachtet werden, aber hier natürlich gute Renditen zielen können, weil hier jemand ist, der genau die Risiken einschätzen kann und sie da hoffentlich auch richtig einschätzt. Ja, und so geht es dann weiter, dass der nächste Experte, die man dann befragt hat, in dem Fall von Investment Specialist by Inside Investments, der sieht dann eher im Investment -Grade -Kreditbereich gute Chancen für Anlehrerinnen Lego, in dem man dort eben neue Emissionen und andere Sachen abgreift und natürlich kommt dann auch entsprechend der passende Fond dazu. Und eine noch bessere Idee liefert dann der Herr Eisler von der CFA Head of Private Markets Research bei Neuberger Bärmann, der setzt auf Private Equity. Private Equity kann ja konzentrierter in der Vergangenheit investieren und selektieren und können sich, wie ich sage, von einigen Sachen befreien, die man dann nicht haben sollte und nur in den attraktiven Branchen einsteigen, wie beispielsweise Informationstechnologie, Gesundheitswesen und Finanztechnologie. Bei den Private Equities ist es ja mal so, ich kaufe da eher so eine kleine Blackbox, habe hohe Kosten, muss jahrelang warten und weiß nicht, was am Ende rauskommt. Und dann gibt es zwei, sage ich mal, von hundert oder zwei von tausend, die gut waren und der Rest ist dann nicht so gut. Und die Kunst ist natürlich, das wir jetzt nachher wieder wissen, welcher es schafft und die meisten wahrscheinlich auf die falschen Pferde dann widersetzen. Ja, und dann kommt dann noch Kamenjak, der Eduard Kamenjak, der Chef und Gründer von Kamenjak, der dann noch eine neue Anlage, die hier reinbringt, nämlich, dass aktuell die die Schwellenländer sehr attraktiv sind, weil sie vom schwächeren Dollar und niedrigeren Realzinsen auch als Folge des längeren US -Wachstums ausgeht. Und da bevorgt sucht er dann wieder die Lateinamerikanischen Märkte, auch weil durch den Milalschub, die davon profitieren sollten. Und am Ende kommt dann noch jemand, und zwar der Peter Becker von Fix Income Director by Capital Group, der die Vorteile eines Fix Income Ansatzes hier hervorhebt, also praktisch auch Anleihe und Festverzinsiegewerbpapiere. Ja, mit diesen ganz tollen Tipps, ja, jetzt stehe ich vor der große Frage, wer hat den besten überzeugenden Eindruck auf mich gemacht, woran glaube ich selber am ehesten und dann investiere ich entweder in den oder vielleicht in den anderen oder in alle Tipps, ich weiß gar nicht, ob es 8 oder 9 oder 10 waren, packe ich da jeweils ein Zettel rein oder ein Achtel oder ein neunthel. Ich weiß es nicht. Und weil ich es nicht weiß und weil das alles Prognosen sind und weil das Meinungen sind und weil hier auch Interessen mit verkauft werden ist für mich ganz klar, Alles das hat man in einer gut breit diversifizierten Weltportfolio unter der Berücksichtigung dessen, was man machen kann. Nach Weltmarktkapitalisierung investieren, emerging markets berücksichtigen, genauso wie die Gesundheitsbranche, auch beispielsweise Technologie, Infrastruktur zu berücksichtigen, am Endeffekt den ganzen Heuhaufen zu kaufen, die Stecknadel im Heuhaufen mit dabei zu haben, dann Zeit geben, laufen lassen und am Ende viel Spaß haben, ohne ständig danach zu gucken, wer was wann empfiehlt, ob der richtige Tipp dabei ist, ob der dann auch aufgeht, ob da Interessenkonflikte oder anderes sind. Und das ist das, was ich immer und immer wieder hier versuche, sie mit in den offenen Weg zu geben. Also auch unsere Kunden und Mandanten mit auf den Weg gebe ich genau diese Geschichten und Stories auch erzähle, damit sie nicht den Fehler machen und beispielsweise so ein Artikel lesen und dann eventuell noch unterschiedliche Gewichten und dann kann es auch durchaus sein, dass es mal eine Zeit lang gut läuft und dann fühlt man sich wie der unbezwingbare Held, der es verstanden hat und weiß wie es geht, so wie viele sich in den letzten Jahren wahrscheinlich als unschlachbar und best informierte Anleger fühlen, dann wir leben und erleben momentan häufiger Aussagen wie, so nach dem Motto ist doch ganz einfach alles, kauf den ETFXY und dann wird das schon, ja, dann haben diese Menschen vielleicht nur kurzfristige Erfahrungen gemacht, aber dann beispielsweise auch nicht mal Jahrzehnte erlebt wie 2000 bis 2010, wo die Märkte nämlich nicht gemacht haben bzw. sogar Minus gemacht haben am Aktienmarkt, wenn man dann aufgestellt und falsch aufgestellt war, falsch positioniert war, dann kann der Schuss auch nach hinten gehen, weil ich bekomme momentan immer mehr mit, dass Menschen die Immobilien verkaufen, die Gelder erben, einfach nur sagen, okay, dann kaufe ich mir dann beispielsweise einen weltweiten Fond oder suche mir einen mit hohen Divinendenausschüttung und lass alles laufen, ist ja ganz einfach. Ne, wenn es so einfach wäre, dann würden sie ja alle so machen und das machen nicht alle so, sondern es ist schon ein bisschen komplexer über Lebensplanung, über Alter, über Risikobereitschaft, über benötigte Liquiditätsplanung und vielen, vielen anderen Aspecken. Ich habe gerade beispielsweise genau so einen Fall hier wieder bei uns auf dem Tisch, wo eine liebe Hörerin sich an mich gewendet hat und letztendlich und eigentlich mal eben schnell Geld anlegen wollte, was Mobböntan zur Verfügung steht, wie auch Gelder im Familienkreis und nach zwei etwas intensiveren Gesprächen habe ich ihr dann persönlich und dringendst ans Herz gelegt, eine Finanzplanung vorweg machen zu lassen, und zwar eine Finanzplanung, die nicht ich mache, sondern ein zertifizierter Finanzplaner, der weder mit unserem Haus angestellt ist oder noch irgendwelche Vereinbarungen oder Vorgaben hat, der das macht, was er machen soll, nämlich Finanzplanung. Und der mir nach der Finanzplanung dann die Erkenntnisse mitteilt, um dann, was der Finanzplaner wiederum nicht macht, was ich so toll finde, keine Anlagevorschläge macht, sondern einfach nur sagt, das ist die Slowplanung. Das sind die notwendigen Mittel, die sie zu denen und dem Zeitpunkt brauchen, das sind die Baustellen, die sie geklärt haben müssen aufgrund Liquiditätsbesitz, geplante Immobilienverkäufe, dann beispielsweise Sachen wie noch Schulden, die getecht werden und verlängert werden sollen oder nicht, Fragestellungen wie "Ich habe einen guten Job, mache ich den auch weiter oder gebe ich auf?" und wie gehe ich daran bis hin zu fehlenden Testamenten Testamenten und weiteren Vollmachten. Und jetzt sind wir praktisch oder der Finanzplaner mit diesem Fall in Anführungsstrichen durch und es werden ganz andere Gelder und Summen angelegt, als es ursprünglich der Plan war. Aus Sicht eines Verkäufers, müsste ich sagen, war das praktisch dann, wie soll es so schön sagen, Geschäftsschädigungsverhalten des Finanzplaners beziehungsweise ich habe mich dann nicht clever genug verhalten und hätte dem Finanzplan rauslassen sollen, dann hätte ich deutlich mehr Gelder hier verwalten und anlegen können, aber genau darum geht es ja nicht. Es geht um den Menschen, um seine Gelder, dass er seine Ziele erreicht, um dann am Ende die richtige Umsetzung und Lösung und Konzepte oder auch steuerliche Konzepte wie hier zu finden, die genau das möglich machen, was gewünscht ist, weil Es kamen dann auch noch Themen wie Erbschaft und Schenken, vorzeitig Schenken, ja, wie viel und wie. All das wurde dann gelöst und dann jetzt in der Umsetzung dann gemacht und dann geht es nicht darum, welches Produkt ist gerade am interessantesten oder welchen Fond soll ich gerade kaufen, sondern es geht um die Menschen, um die Personen, seine Ziele, seine Lebensplanung und die bestmöglichen Lösungen und vor allem um die Szenarien im guten, im schlechten als auch im durchschnittlichen Szenario mal durchzuspielen, um zu sagen, wenn sie so und so machen, und wir wirklich alles berücksichtigt haben, was wir kennen und was wir auch kontrollieren können. Das Einzige, was wir nicht kontrollieren können, sind eben kurzfristig die Märkte, aber langfristig wissen wir, wohin die laufen. Und dann kann man auch so Szenarien, das beispielsweise der Aktienmarkt sich vielleicht mal zehn Jahre gar nicht entwickelt, entsprechend berücksichtigen und einbauen und gucken, ob es dann trotzdem reicht anhand beispielsweise montekale Simulation oder anderen Fällen. Ja und das verstehe ich unter objektive, faire, nachhaltige Beratung und Information und nicht zu sagen kaufe ich jetzt diesen oder jeden Fond oder investiere ich in der Braunse oder im deutschen oder amerikanischen Aktienmarkt. Generell kommt das hinten am Ende und da ist aus meiner Sicht immer noch die beste Lösung auch für dich. Kaufe den Heuhaufen, kaufe keine Themen oder bohangen sie, achte nicht auf irgendwelche Kapitalmarktestrategien oder welche Namen die dann auch anders haben, ob sie dann Portfoliomanager sind oder Vertriebsleiter, Fongmanager, Analyse. "Fongmanager", "Analyst" und welche Titel "Head of Investment" und wie sie denn alle heißen, da sind alle super schöne Titel, aber im Endeffekt bringen sie dich nicht weiter, weil die haben letztendlich ein Produkt, die haben ein Angebot, was sie verkaufen wollen und sie können nicht beurteilen, ob es für dich passt oder nicht, sondern du musst das für dich beurteilen und die Frage kannst du sogar beurteilen. Sicherlich ist vielleicht das ein oder andere hier von eine Idee, die man berücksichtigen kann. Ich würde es aber nie über einzelne Funks, vor allem nicht aktive und teure Funks machen, sondern halt eben über einen breitgestreuten, kostengünstigen Ansatz, der dann sowohl Technologie als Infrastruktur alles berücksichtigt hat, aber nie auf die Idee kommt, jetzt in dem ein oder anderen Jahr zu sagen, jetzt machen wir hier mal ein bisschen mehr und da ein bisschen weniger, weil wir glauben, das wird hier und da im nächsten Jahr besser laufen, dann sind wir wieder bei einem ganzen Thema Prognosen und das bedeutet dann natürlich auch mal, dass man vielleicht mal ein Jahr hat, wo andere Sachen besser laufen, aber dann kommt immer die Gefahr, dass dann alle dahin laufen in der Rückwärtsbetrachtung, was gerade in den letzten zwölfen Monaten am besten gelaufen ist, um dann vielleicht, sage ich mal, den Flop der nächsten zwölfen Monate zu kaufen und nach zwei Jahren zu erkennen, hat doch wieder nichts gebracht oder nach drei oder vier. In diesem Sinne hoffe ich, ich konnte dir wieder ein bisschen Input liefern und wie gesagt, wenn du Input wünscht oder Fragen hast, schreib mir gerne, schick mir eine Mail, welches Thema ich mal ansprechen sollte, was ich vielleicht noch nicht angesprochen habe oder was ich vielleicht noch mal Wiederholen sollte, denn ich versuche weiterhin zweimal die Woche Input zu liefern. Wird natürlich im Laufe der Jahre nicht einfacher, weil ich ja nicht jede neue Modewelle hier mitmache und jede Modewelle irgendwie dann auch verkaufen oder anpreisen möchte, sondern einfach immer dichtsam auf den Fahrt der Tugend, auf die Basics zurückzubringen, um zu verstehen, es ist alles relativ einfach, auch wenn andere Versuchen ist, komplex zu machen oder um sich wichtig zu machen in Anführungsstrichen, aber es geht viel einfacher, als manche sich denken, wenn man das richtig gerüstzeugt und das Werkzeug kennt und auch weiß, wie man es einsetzt, weil auch ich beispielsweise als Bild fällt mir gerade ein, wüsste vielleicht, dass ich zum Bohren Bohrer brauche und für irgendwas Festschrauben dann irgendwie einen Schraubenzieher oder ein Imbuschlüssel oder irgendwie was. Ich könnte mir jetzt ein Video anschauen und YouTube googeln, aber ich würde es trotzdem nicht hinbekommen und deswegen würde mir auch ein erfahrene kompetenten Kuten Handwerker suchen, wie ich das immer mache und nicht anfangen irgendwo auf YouTube zu googeln, das nachzumachen. Ähnlich ist es bei der Gelderlage auch. Das macht kurzfristig vielleicht mal funktionieren und man denkt, ich habe vielleicht auch ein bisschen Geld gespart. Das scheint bei einigen ja auch mal noch sehr tieferhafte zu sein, um dann am Ende zu merken, ich habe kurzfristig Geld gespart, aber langfristig kostet mich das Doppel - und Dreifache, weil das ganze Ding dann irgendwie nach ein, zwei Jahren zusammenbricht, nicht funktioniert hat und die Folgevestitionen viel teurer sind, oder das, was nicht funktioniert, keiner dafür haffen will. Also das sind so Sachen. Schuster bleibt bei der Malleisen. Ich suche mir auch für alles Experten und rate auch denen, die meinen, sie könnten jetzt absolut auf Do -it -yourself gehen. Wenn ich mit Do -it -yourself anlege und spreche, und es kommen einige auch zu mir, die es jahrelang als Do -it -yourself versucht haben, die dann doch merken, außer Spesen nichts gewesen, viel Aufwand betrieben, viel Nerven gekostet, aber ganz so toll war es dann doch nicht. Da gibt es doch noch Input, die man leisten kann und gerne leisten kann, wo man halt eben auf Sachen stoßen und hinweisen kann, die einem auffallen, die man halt eben als DIY -Anleger nichts sieht, weil man nicht alles sehen kann oder nicht die Ausbildung, nicht die Erfahrung oder die Kompetenz hat und die die haben, die Glück wünsche ich, Die werden dann aber sicherlich extrem viel Zeit und Stunden pro Tag sogar aufwenden, um irgendwann da zu stehen, wo der eine oder andere Flight steht, weil er eben seit Jahren nichts anderes macht. Das war mal so ein kleines Pläne -Jay am Rande für sämtliche Berater, die so arbeiten wie wir. Und ein kleiner Warninweis für die vielen vielen Duty -Self -Anleger, die denken, sie könnten alles besser und die dann Am Ende vielleicht dann auch nur noch auf Kosten achten, aber den Blick fürs Weite vielleicht dann irgendwann verlieren oder dem Baum oder dem Wald verlorter Bäume nicht mehr sehen. In diesem Sinne euch allen ein schönes Wochenende. Wir hören uns dann sicherlich und hoffentlich am Dienstag wieder der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/38089600

#939 - Reich werden durch Investitionen? 09/01/2025

#938 - Gier frisst Hirn - aber nicht Warren Buffett 08/28/2025

#938 - Gier frisst Hirn - aber nicht Warren Buffett Warren Buffet, mittlerweile 95 Jahre alt, für mich ein großes Vorbild, aber nicht kopierbar. Warum? Dazu heute mehr in diesem Podcast. Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja hallo, herzlich willkommen hier ist wieder der Matthias und natürlich wie immer die nächste Folge "Wissenschaft Geld". Ja und heute geht es für mich um zwei, oder auch für dich, um zwei grundsätzlich vollkommen unterschiedliche Ansätze. Und der eine betrifft das Thema Gefristieren und der andere betrifft das Thema vernünftig investieren. Ja, gefristieren, also wer von euch sich mal etwas speziell in der Facebook -Welt bewegt, müsste und sollte vielleicht feststellen, je nachdem, welcher Interesse er hat, vielleicht, ich weiß nicht, wie die Algorithmen da funktionieren, ist es bei mir auch extrem, aber für mich ist es auch unbegreiflich, wie viele Menschen sich momentan Nachrichten anschließen in der Hoffnung, sie werden jetzt schnell reich. Was passiert da? Es kommen tagtäglich Nachrichten, natürlich unter Anzeige gewidmet von teilweise bekannten, teilweise total unbekannten Menschen, häufig auch Fake Profiles. Wo beispielsweise geschrieben wird, letzte Woche haben wir drei Aktien empfohlen. Kauf bei 4 ,10 Euro, Fährkauf Verkauf bei 156, Kauf bei 36, Verkauf bei 122, 80, Kauf bei 60 Cent, Verkauf bei 3 ,90 Euro. Demnächst empfehlen wir weitere 2 bis 3 Aktien, die im August weiter steigen werden. Und dann kommt fast immer "Treten Sie unserem kostenlosen WhatsApp -Kanal bei", um Sie zu erhalten. Die Klickrate liegt bei bis zu 98 % und der Wert wird bis 25 über 5 Millionen Euro liegen. Ja, ich habe das Spaß das halber mal vor ein paar Wochen gemacht, um zu sehen, was da passiert. Ich bin inzwischen schon lange wieder raus. Es war phänomenal, was dort in diesen WhatsApp -Gruppen passiert, da werden Empfehlungen gegeben und alle "danke, danke, danke, danke" und kannst du mir helfen, gib mir ein Tipp und dann gibt es einen ominüsen Super -Ober -Menschen, der dann in dem Fall auch gleichzeitig gerade kurz davor stand, irgendwie direkter bei einer großen amerikanischen Bank zu werden, er müsste aber dann gerade drüber reisen, weil die Wahl anstehen würden, weil er wohl zwischen verschiedenen Bewerbern steht, dann meldet sich immer eine Assistentin aufgrund der Nummer und Teilnahme, kriegt man dann auch private Mitteilung, wenn du dies und das willst, dann kaufe ich das und das und melde mir bitte, wie viele Aktien du gekauft hast, das wird also im Hintergrund dann auch fleißig gesammelt. Letztendlich geht es eigentlich darum, vereinfacht gesagt, dass hier auf Deutsch gesagt aus meiner Sicht einfach nur dumme Menschen gesucht werden, gierige Menschen, denen dann irgendwelche kleine Aktien, nicht hochkapitalisierte Aktien empfohlen werden, Pennystocks oder halt eben kleinere Nebenwerte, wo wenn beispielsweise 100, 200, 300, 400, 500 Leute diese Aktien kaufen, natürlich dann die Kurse nach oben driften, weil sie fast alle letztendlich mal unlimitiert kaufen, weil sie ja dabei sein wollen und steigende Nachfrage bei kleinem Angebot Preise immer nach oben zieht. Ja und In dieser Phase werden dann irgendwann die Leute, die diese Aktien empfehlen, natürlich diese wieder verkaufen, noch eine Zeit lang weiter pushen und dann, wie es auch da passiert es bei einigen Werten, die es hochging, kam dann der massive Absturz. Und diese massive Absturz bedeutet natürlich Panik. Ich habe dann mal auf Deutsch gesagt, meinen Kommentar dazu abgegeben und vor dieser Masche gewarnt und das hat sage und schreibe drei Minuten gedauert, bis sich aus dieser WhatsApp -Gruppe wieder entfernt wurde. Ja, aber wie gesagt, ich habe ja nichts gemacht, sondern habe es nur verfeucht. Und das musste, wie gesagt, keinem bekannt vor. Früher hat man es auf anderen Wegen per Börsenbriefen und anderweitig versucht. Jetzt ist es viel einfacher über die Social -Medien, ich sage mal, viele, viele, dumme, gierige, Anders kann er sich bezeichnen, Anleger zu erreichen. Ja, und auf der anderen Seite, das klassische Beispiel wäre es langfristig erfolgreich oder vielleicht erfolgreichste im Weste aller Zeiten. Ja, das ist für mich und bleibt wohl, ich glaube, Warren Buffett. Warren Buffett, wie ich sage, für viele ja der große Weste aller Zeiten hat er jetzt seinen Staffelstab an diesem Greg Abel abgegeben bei Berkshire Hesaway und wie immer kein großes Paugenschlag. Sehr sehr ruhig und überlegt, wie immer hat er dann auf der Hauptversammlung seine Botschaften weitergegeben und das als 94 -Jähriger, der immer sehr bewusst wusste, was er gemacht hat. Was hat ihn so besonders gemacht? Das war wohl aus meiner Sicht immer die Mischung von Disziplin und gleichzeitig Gelassenheit. Das versuche ich ja auch hier immer wieder weiterzugeben. Auf diese Hauptversammlung beispielsweise hatte er immer Fragen zur Börse, aber auch zum Leben beantwortet, war immer sehr rational, geduldig, immer auf Langfristigkeit bedacht. Deswegen sind ja auch Tausende von Menschen immer nach Omaha praktisch schon fast gepilgert, um seinen Worten und seine Informationen zu lauschen, viele auch um Orientierung oder Haltung zu finden, weil sie ihn einfach verehrt haben. Ja und einer dieser Dolzen Sprüche, die er mal losgelassen hat, war dann auch so nach dem Motto "Happy people live longer", also "polige Menschen leben länger", da ist sicherlich was und man kann von Warren Buffett natürlich einiges als Privatanleger auch lernen und was kann man lernen? Einfachheit, klare Prinzipien, konsequent in der Umsetzung und so hat er in seinem Leben auch viele, viele, sagen wir zeitlose Leitplanken gegeben, zum Beispiel "Price is what you pay, value is what you get, also Preis ist das, was du bezahlst und sofort siehst und der Wert ist eigentlich das, was du letztendlich langfristig dann erhältst. Ja, auf der anderen Seite dann so sprühe ich wie "it's far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price", also Qualität zu Er oder auch wie Vierfohl, when others are greedy and greedy, when others are Vierfohl, also Emotionen, Unkehren, Stadt, Hinterherrennen. Ja, und so ist halt eben seine Investition immer langfristig gewesen. Er hat nie irgendwie große Versprechungen gemacht. Er hat immer nur die Welt so betrachtet, wie sie ist und hat halt eben, sagen wir mal, jetzt seine Verantwortung abgegeben, aber trotzdem viel, viel weitergegeben und viele versuchen natürlich, Warren Buffett nachzuahmen oder zu kopieren und aus meiner Sicht ist er nicht zu kopieren, gerade als Privatanleger nicht. Ich nenne euch mal einfach so ein paar Gedanken, die mir dazu eingefallen sind, warum man wollen Buffett nicht nachahmen kann. Zum Einen ist es so, Buffett hat ja immer über seine Berkshire Hazzleway investiert, das ist also eine börsenrotierte Gesellschaft mit extrem viel oder nur mit Eigenkapital und er konnte und kann ganze Unternehmen kaufen oder Milliarden in Aktien platzieren, was Privatanleger so gar nicht können. Er hat immer eine Laufzeit oder eine unbegrenzte Laufzeit, unbegrenzten Anlagehorizont gehabt. Er hat nie wie beispielsweise Fonds, die dann eventuell Mittelrückflüsse verantworten müssen, der Fondsmanager oder immer Quartalsberichte abgeben und sich rechtfertigen müssen, im Vordergrund gehabt, sondern für ihn hat immer nur das Motto gegolten "Kauf für Aktion für immer", so nach dem Motto. Und Er hat immer, immer langfristig gedenkt. Er musste nie gedenken, schuldigung gedacht. Er hat nie Rechenschaft an kurzfristige Anleger abgeben müssen, was Fogmanager natürlich müssen, um Investoren zu halten oder neue Investoren zu gewinnen oder zu begeistern. Buffett wollte auch nie irgendwie allen Also weil er kontrolliert, er ist sehr großaktionär und er hat das getan, was er für richtig gehalten hat und war da in Anfangstrichen andersherum im positiven Beratungsresistent, aber erfolgreich Beratungsresistent. Manche sind der Beratungsresistent, weil sie sehr, sehr negativ oder schlechte Ergebnisse machen. Ja und er hat eben konsequent immer sich in Geduld geübt. er hat exklusive Möglichkeiten gehabt, Buffett hat zum Beispiel Angebote bekommen, die Privatanleger erst gar nicht sehen. Ihm sind zusammen Unternehmen wie Burlington, Nossan, Santa Fe, Versicherungsgesellschaft angeboten worden oder wenn Kapitalerhöhungen von Gesellschaften waren oder Vorzugsachse mit Sonderkonditionen wie bei Goldman Sachs 2008, Die hat ja Angeboten bekommen, die bekommen von Gesellschaften oder normaler Anleger gar nicht zu fassen. Das heißt, weil er eben so mega mega viel Geld hatte, sind auf ihn Gesellschaften zugegangen, haben sie vorgestellt und die Bücher offen gelegt und haben gesagt, wenn du dabei bist, weil diese Kapital oder Einkapital benötigen oder Fremdkapital benötigen und letztendlich halt eben wussten, dass er ein geduldiger Investor ist und sein Geld gut gebrauchen konnten und wenn sie ihn überzeugen konnten, haben sie ihn Angebote gemacht, die man als privater Investor gar nicht bekommt. Ja, und was viele immer total unterschätzen, ist das Thema, schuldigung, ich muss ja mal eben kurz wegdrinken, ist das Thema letztendlich, dass er halt Beteiligung hat und Mitspracherecht der Management, also er kannte Lenken und nicht nur Zuschauen und halt eben seine unterschiedliche Gelassenheit nie in Panik zu verkaufen, immer rational zu bleiben, immer die gleiche Philosophie, keine Modetrends, kein Druck, nicht immer was Neues zu erfinden, also das was ich letztendlich auch immer hier wieder Versuche weiterzugeben, halt eben eine Anlage Anlagenphilosophie zu haben, ihr treu zu bleiben, jedem Trend hinterher zu laufen, nicht immer das Neuste er finden. Er hat eben ein unheimlich tiefes Unternehmensverständnis gehabt. Er kann und konnte Firmen analysieren, ob er sie kaufen wollte oder ob er sie nicht kaufen wollte, ob er einfach nehmen wollte oder nicht. Privateileger können nur, sag ich mal, die Kursschatz lesen, Sie können die Schlachtzeilen lesen, aber vielmehr können sie nicht tun. Sie kriegen die so diesen tiefen Einblick und ich glaube auch nicht, dass sie dieses Wissen haben, selbst wenn man die Bilanzen irgendwie zu fassen bekommt, daraus die richtigen Schlüsse zu ziehen. Ja, und was ich auch an ihm liebe oder geliebt habe oder auch versuche nachzueifern, er hat immer den Fokus auf das einfache gehabt, er hat Komplexität vermieden und daher ist er einmal so erfolgreich gewesen und ich hoffe der neue wird genauso sein, aber der hat ja auch unter ihm vielen gelernt und wahrscheinlich auch sehr viel Rüstzeug und Leitlinien bekommen. Ja und dann hat er natürlich nur andere Vorteile, ob das Gebühren, Strukturen sind, Managementgebühren. Er hat keine Vorgaben, er muss nicht immer investieren, der kann auch mal Geld liegen lassen, wenn er keine Gelegenheiten findet. Das ist halt eben ein Riesenvorteil und deswegen ist Buffett aus meiner Sicht nicht nachanbar, weil er eine Kombination hat aus Kapitalmachtstrukturen, Zugang zu Kapitalgeduld, Persönlichkeit. All das kann einen Sammelsanleger nur letztendlich inspirieren, aber nie nachanlassen. In diesem Sinne euch ein schönes Wochenende der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/37999400

#937 - Unkalkulierbare Risiken 08/25/2025

#937 - Unkalkulierbare Risiken Wir haben immer Ungewissheit und Risiken an den Aktienmärkten und es wird sich auch immer wieder was Neues ergeben, was wir heute alle noch nicht wissen. Was können wir daraus lernen? Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Hallo, herzlich willkommen wieder der Matthias, wieder eine neue Folge "Wissenschaft Geld". Ja und heute am Dienstag vorab eine Bitte an euch alle, liebe Hörer, ihr könnt mir gerne Themen, die euch bewegen, mitteilen, denn es ist natürlich, ehrlich gesagt, nach mittlerweile über 900 Folgen auch nicht einfach permanent neue Folgen zu erstellen bzw. Input zu geben, weil vieles ist auf Deutsch gesagt, einfach schon gesagt. Und es gibt ja auch nicht ständig neue Erkenntnisse, die man umsetzen oder anwenden sollte, sondern das, was ich hier schon seit Jahren erzähle, ist und bleibt robust, hat sich bewährt und kommt genau dem zugute, dass man am Ende positive Erfahrung hat und zu den Anlegern zählt, die wirklich die Renditen erzielen, die uns allen die Märkte bieten, was aber leider von dem wenigsten langfristig dann doch erreicht wird, weil sie immer wieder neue Ideen, neuen Einflüssen unterliegen, von außen irgendwie beeinflusst werden. Um dann am Ende zu sagen, hätte ich doch vielleicht einfach mit der ruhigen Hand eine ruhige auf den Strichen schieben sollen, um mich nicht ständig ins Boxhorn jagen lassen oder diesem FOMO -Effekt "Fees of Missing Out" hinterherzulaufen, die ständige Angst, irgendwas zu verpassen oder irgendwas könnte doch besser sein als das, was ich habe. Ja, und was wir auch in Zukunft weiter haben werden, ist das ganze Thema Ungewissheit und Risiken. Da möchte ich heute ein bisschen was zu sagen, denn wir haben immer Ungewissheit an den Aktienmärkten, wir haben immer Risiken an den Aktienmärkten und es wird sich immer wieder was Neues ergeben, was wir heute alle noch nicht wissen, aber wir hatten auf der anderen Seite Gott sei Dank sage ich mal und das könnte für viele viele eine riesen Herausforderung werden in den vergangenen Jahren, sagen wir mal, Kurskorrekturen gehabt, die relativ mild waren bzw. relativ schnell lebig. Das heißt, sie haben sich relativ schnell, wenn ich nur an Corona denke, Ukraine oder April diesen Jahres mit den Zöllen von Trump. Das war relativ schnell in Anfügen, Stichengeschichte. Somit sind vielleicht der eine oder andere, der noch nicht so lange dabei ist, ein bisschen verwöhnt, weil die Kursrücklinge nicht so lange waren, weil sie durch andere Faktoren teilweise auch abgefedert werden konnten. Aber wir haben und werden immer irgendwo in der Welt, sage ich mal, Wetterumschläge haben, was zur Folge hat, dass man sich dagegen letztendlich nur schützen kann, indem man halt sein Portfolio extrem breit diversifiziert und die Basics sich immer wieder vor Augen hält, wie Kosten, Diversifikation, das ist ja ohne Freelance, wie es so schön heiß ist, was ich auch schon alles mal angesprochen habe. Aber wie gesagt, ich muss mich einfach immer mal wieder wiederholen, weil ansonsten, wie gesagt, müsste ich irgendwas erzählen oder verkaufen oder propagieren, was meinen Grundsätzen meiner Philosophie und Strategie absolut widerspricht und kann nur an Grundsätze und gewisse Sachen letztendlich appellieren oder auch sozusagen, okay, wir haben nun mal unkalkulierbare Risiken, die sogenannten schwarzen Schwäne, das heißt das ganze mahnt dann auch immer zur Demut und es gibt beispielsweise Finanzhistoriker Peter Bernstein, der hat einmal gesagt, dass bestimmte Risiken von Natur aus unberechenbar sind, weil sie halt eben unbekannt sind und diese Risiken sind in der Regel dann halt eben besonders disruptiv. Das heißt, man kann sich einfach nicht darauf vorbereiten und es gibt noch keine Vorwarnung. Wir haben mal 2008 gesehen, da hatten wir einen Faktor der Finanzkrise, der erst im Nachhinein ersichtlich wurde und zwar war das das Ausmaß der ganzen systemischen Risiken durch die Kreditderivate und das Ausmaß dieser kredite Risikenkonzentrationen innerhalb des Systems, vor allem bei den amerikanern US -Hypotheken. Das trat erst später zu Tage und hat dann natürlich, wie es dann immer so ist auf dem Höhepunkt von Krisen. Unsere Jeheit und Panik ausgelöst und das ist halt eben ganz ganz wichtig. Auch die Reaktion der Märkte auf die Zöllankündigung, das war auch jetzt nicht der Kurswechsel in der Zollpolitik selber, sondern einfach Umfang und Ausmaß der Zölle und das Tempo, was Tom da an den Tag gelegt hat. Das war so irgendwie eigentlich alles bekannt, aber letztendlich auch wieder nicht so vorhersehbar und deswegen war die Volatilität halt eben auch richtig groß und wenn es dann mal zu wirklich disruptiven Risiken kommt, die sind einfach vorher nicht erkennbar und von daher muss es einfach wichtig sein, sich freue auch mit seiner eigenen Risikobereitschaft, mit seiner Kapazität und gefühlten Risikobereitschaft auch auseinanderzusetzen, wie lange man das akzeptieren kann, dass wir halt eben diese unkalkulierbaren Risiken haben, was entsprechenden Ausschläge dann gibt. Und wenn ich dann zum Beispiel in verschiedenen Foren sehe, gerade im Facebook gibt es verschiedene Gruppen, wo ich einfach mal aus reinen Interesse so ein bisschen mitlese und am bestimmten Börsen Börsentagen, wenn es mal 1 -2 Prozent runter geht, die Hälfte der Teilnehmer auf Deutsch gesagt schon absolute Panik bekommt, da möchte ich erst mal sehen, wie die mit ihren Geldanlagen umgehen, weil wir nicht mal größere Korrekturen haben, vor allem wenn diese größeren Korrekturen dann auch weit aus länger dauern, als man das in den letzten Jahren kennengelernt und gesehen hat. Deswegen ist und bleibt es einfach bei einer ungewissen Zukunft und bei unbekannten Risiken am besten eine robuste, breitgestreute Diversifikation anzugehen, auch bewährte Sachen zu setzen und nicht unbekanntes zu suchen in der Hoffnung, dass das besser ist. Es muss also belastbar sein, es muss es schon mal gegeben haben, es muss über verschiedenste Sachen letztendlich langfristig funktioniert haben und dann bleiben wir am Endeffekt wieder bei dem Thema Unternehmens, sprich Aktien und deswegen sollte man halt eben grundsätzlich optimistisch bleiben, aber Abschwünge auch immer einkalkulieren und wenn man sich mal die letzten Jahrhundert Jahre anguckt, wie lange dann die durchschnittliche Dauer der Kursrückgänge in Tagen war, dann hatten wir auch schon mal Phasen von 700 Tagen, 600 Tagen, 500 Tagen, das zahlt man einfach ganz einfach durch 350, dann weiß man, dass es halt eben auch mal mal zwei, drei Jahre dauern kann, bis die Märkte sich wieder erholt haben und man aus den Verlustphasen wieder herausgekommen ist, je nachdem wann und wie man eingestiegen ist. Und das ist ja das, oder genau die Kunst, sage ich mal, diese Risikokwellen, die wir alle kennen, dass wir sie nicht wissen und nicht erkennen können, aber trotzdem einzukalkulieren, weil wir eben nicht wissen, wie beispielsweise die Haushaltsdisziplin in verschiedenen Ländern ist, wie verschiedene Entwicklungen, Inflation, Starkflation, wie die Zentralbanken sich verhalten, wie das ganze Handelssystem sich weiter entwickeln wird mit verschiedenen Voraussetzungen, die wir in den letzten 100 Jahren vielleicht gesehen, vielleicht auch noch nicht gesehen haben, aber deswegen ist es eben extremst wichtig, das was man machen kann, jetzt nicht nur kaufen auf dem Rückwärtsspiegel betrachtet, und zwar die ganzen tollen Werte, die wir alle kennen oder viele lieben, ob es jetzt die Magnifischen 7, diesen blöden Zungenbrecher da sind, wo alle sagen, die Welt besteht nur noch aus diesem Titel, oder ob es nicht vielleicht doch besser ist, zu sagen, okay, ich kaufe die auch, Aber beschränke meine Investitionsquoten und decke die nach oben ein bisschen ab und setze auch auf andere Branchen, die man jetzt vielleicht gar nicht beachtet, aber dann halt eben zu sagen, ich kaufe halt eben den ganzen Heuhaufen. Suche nicht die Stecknadeln oder meine, wenn ich die Stecknadeln habe, dass ich mich dann darauf konzentriere. Das könnte in den nächsten Jahren halt eben einen Schuss vor dem Buch geben und da muss man halt so wie jetzt auch in diesem Jahr sich leider damit anfreunden so wie wir das leider in diesem Jahr aktuell uns gerade machen müssen. Das Portfolios, die nach Weltmarkt Kapitalisierung, was sie hier schon angesprochen hatte, sehr bereit aufgestellt sind und weniger Klumpenrisiken haben, halt eben dann in diesem Jahr nicht so laufen oder sie laufen halt aber nicht für uns für uns Euroanleger, weil die Verluste des Dollars uns einiges weggenommen haben. Aber auch das kann sich schnell wieder in die andere Richtung drehen. Das sollte man einfach fest und berücksichtigen und man sollte auf anderen Seite halt eben nie kurzfristigen Bewegungen hinterherlaufen in der Hoffnung, dass das kurzfristig positive, langfristig so bleibt. Dafür haben wir viel zu viele Beispiele, dass es das eben nicht ist Und deswegen haben wir uns auch entschieden nach wie vor diese Linie so weiter vorzufahren. Diversifikationen geht vor Konzentration auf Kosten zu achten. Bayern Holt aber trotzdem rebalanceieren auch im Hintergrund. Keine Klumpenrisiken. Trotz Diversifikationen kann ich auch Klumpenrisiken eingehen und Branchenrisiken. All das einfach auszusteuern von dem Hintergrund, das wir alle nicht wissen, wie das ganze ausgeht und halt eben auch wirklich den Blickwinkel für das ganze und langfristig und mittelfristig zu bekommen und nicht von Jahr zu Jahr zu hächeln, um die besten Renditen zu machen und auch halt eben mehr auf Sachen zu setzen, die sich bewährt haben, die intrinsisch sind und alles andere, was man nicht war, es entsprechend einzusetzen. Es gibt den einen oder anderen, die natürlich immer mehr in Richtung auch Kryptowährung gucken und sagen, das läuft. Das will ich gar nicht abstreiten, dass es gelaufen ist und vielleicht auch weiter gut laufen kann. Aber auch hier sollte man halt eben keine Klumpenrisiken aufbauen. Es tut sich hier einiges. Ich muss meine Zurückhaltung da auch in gewissen Maße, sag ich mal, ein bisschen revidieren. Beziehungsweise sage auch immer, okay, das muss jeder für sich selber entscheiden. aber da die Märkte noch nicht so richtig, ich sag mal, reguliert sind und auf der anderen Seite, da aber jetzt versuchen die Amerikaner und so weiter, das zu regulieren und zu kontrollieren, muss man halt eben sagen, okay, da könnte sich was ändern, aber dennoch bleibt es hohe Volatil und es bleibt in Anfangsstrichen, wie will ich sagen, Spielgeld, aber es sollte eine Beimischung sein, wenn jemand wirklich darüber denkt und sollte in letzter Konsequenz das Ganze dann auch für sich selber regeln, weil es ist einfach nicht zu regeln, es ist nicht zu planen. Und was ich nicht regeln und was ich nicht planen kann, ist aus Berater Sicht. Und da müsst ihr immer dran denken, dass ich auch mal versuche, es aus Berater Sicht und aus Kundensicht zu sehen, um am Endeffekt für den Kunden aus der Beraterung heraus die beste Lösung zu finden. Und da geht es nicht um Experimente oder vielleicht könnte das klappen, sondern es geht auch um Verantwortung und Planbarkeit, die die meisten Menschen ja suchen und wenn ich Planbarkeit habe und ich sage mal das Gesetz der großen Zahlen berücksichtige und die drei Sachen Best Case, Worst Case und Durchschnittszenario berücksichtige, dann kann ich ein bisschen planen und kann ein bisschen nach vorne schauen, um einfach ein Gefühl dafür zu Bekommen geht das was ich mir wünsche wirklich auf oder kommt es durch irgendwelche höchst unwahrscheinlichen Marktentwicklung zu irgendwelchen worst case Situationen Komme ich dann immer noch klar oder komme ich dann nicht klar ja und wenn die ganze welt implodiert ist so ein händegal Wie mein geld wo investiert ist aber da ich grundsätzlich Optimist bin und die menschheit immer für alles lösungen gefunden hat, bleibe ich vom Grundsatz her optimistisch, kalkulierbar ein, dass es schliesslich immer wieder Rückschläge gibt, die bisher ja letztendlich immer Chancen waren oder falsch war, aus diesen sogenannten Märkten, und das spreche von den Aktiemärkten und anderen Märkten, auszusteigen. Jo, ich hoffe ich konnte dir mit diesen Gedanken ein bisschen helfen, vielleicht mal wieder einen neuen Eindruck oder eine Wiederholung bringen und wie gesagt, wenn irgendwelche Themen zum Thema Geldanlage, drumherum alles, was irgendwie mit Geld zu tun hat, melde dich gerne. Ich schaue dann, ob ich da was von machen kann, einen Beitrag oder auch nicht. Bitte auch im Nachsicht, dass ich jetzt nicht alle Themen beherrsche oder mich darum kümmern kann, weil der Fokus natürlich bei uns auch mehr darauf liegt, Menschen zu helfen, die sich auch schon einen gewissen Grundstock an Kapital aufgebaut haben und weniger für die, die noch ganz am Anfang stehen, aber auch für die, die am Anfang stehen, gelten letztendlich die gleichen Gerägel, wie für die, die schon viel Geld haben und am Abschluss nochmal der Dezente -Hinweis. Es gibt keine Geheimformeln für Superreichen, es gibt da keine anderen Lösungen und die, die man dann verkaufen will, helfen meist nur dem, der es verkaufen will. Und ich werde dann später auch noch mal auf andere Sachen eingehen, die momentan wieder kölpertiert werden, wo schon die ersten Sachen wieder eingestellt werden, die dann doch nicht wieder so toll waren, wie man gedacht hat, oder sehr, sehr teuer, oder halt eben, ja, so einzigartig sind, wo wie einzigartig weltglassesportler sind, wo man auch später mal erst weiß, der hat es geschafft, der hat sich durchgesetzt und man sieht drumherum, die 99 ,9%, die gescheitert sind meistens nicht, sondern alles sprechen nur von den Helden. In diesem Sinne euch eine heldenhaft schöne Zeit. Wir hören uns wieder am Freitag der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/37950925

#936 - Gewichtung nach Marktkapitalisierung oder BIP? 08/21/2025

#936 - Gewichtung nach Marktkapitalisierung oder BIP? Aktienportfolios nach Marktkapitalisierung bieten Anlegern eine globale Diversifizierung, die sich laufend von selbst aktualisiert. Eine Gewichtung nach Bruttoinlandsprodukt (BIP) hingegen gibt eine Verbindung zu den Marktpreisen auf, was zu erheblichen und unerwünschten Über- oder Untergewichtungen führen kann. Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast oder interessierst Dich für ein Seminar mit mir? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja, hallo und herzlich willkommen, eine Neufolge Wissenschaft Geld und heute geht es um das Thema Gewichtung eines Weltportfolios nach dem Brutu Inlandsprodukt oder nach der Marktkapitalisierung. Ja, gerade vor dem Hintergrund, was bei mir schon mehrfach Thema in den letzten Wochen und Monaten war, dass viele Menschen jetzt überlegen, ihr Depot anders auszurichten und die hohe Quotenlastigkeit der USA zu decimieren, weil sie hier diverse Risiken sehen, die ich persönlich nicht sehe, kommen dann auf die Idee und sagen, ok, dann machen wir doch mal eine Gewichtung nach dem BOTO Inlandsprodukt. Ja und dazu gibt es natürlich auch was zu sagen. Dazu gibt es auch, ich sag mal, evidenzbasierte Forschungsergebnisse und Blickwinkel, die ich gerne heute mit dir teilen möchte. Denn generell ist es so, dass, wenn man global anlegen möchte, einem rund 50 Länder zur Auswahl stehen und die Frage stellt sich, wie man jetzt die Anlagevermögen, das man investieren will, will sinnvoll auf diese Märkte verteilen kann. Ja, und ein guter Ausgangspunkt für jedes globale Aktienportfolio ist dann natürlich eine Gewichtung nach der Marktkapitalisierung, also in den liquiden konkurrierenden Kapitalmärkten, neben die Marktpreise ja die neuen Informationen schnell auf und bilden so letztendlich immer die Erwartungen aller Marktteilnehmer in aggregierter Form auf und ab. Ein Gewichtungsschema, dass sich an dieser Marktkapitalisierung von Wertpapieren, Branchen und Ländern orientiert, liefert somit dann eine Momentaufnahme globaler Diversifizierung, die sich dann natürlich laufen von selbst aktualisiert, weil ja die Preise sich täglich ändern und alles einfließt und wenn bestimmte Aktien in der Kapitalisierung steigen oder fallen ändert sich entsprechend dann auch die Markkapitalisierung insgesamt. Ja und am Beispiel der Zölle oder auch jetzt der geopolitischen Spannung werden dann auch die Vorteile von so einem Gewichtungschema deutlich, denn die Auswirkungen dieser Ereignisse werden ja von allen Marktteilnehmern weit in Echtzeit abgewogen und eingepreist, weil danach entsprechend die Käufe und Verkäufe von Aktien feststellen und somit spiegelt sich daher die Marktkapitalisierung von Wertpapieren und den Ländern automatisch immer wieder. Ja, bei der Gewichtung nach der Wirtschaftsleistung, also dem Bruttoinlandsprodukt, beruht das Ganze dagegen nicht direkt das Tierbarum -Anlage -Universum eines Landes und berücksichtigt auch nicht die in den Marktpreisen enthaltenen Informationen. Im Vergleich zu einem kapitalgewichteten Portfolio kann eine Bruttoinlandse, also BIP -Gewichtung daher zu deutlichen Über - und Untergewichtung führen. Nimm mal das Beispiel China im April 2025 betrug die Gewichtung chinesischer Aktien im MSCI All Country World Index, also den MSCI ACVI 3 ,1 Prozent. Wenn man das allerdings nach Boto -Inland -Produkt -Gewicht in Portfolio aus den Ländern das MSCI dagegen 18 ,7 Prozent. So, MSCI AWCI GDP Weighted Index sind vier der zehn größten Positionen chinesische Unternehmen, die dann insgesamt 7 % des BIP -gewichtigen Index, aber nur 1 ,1 % des MSCI ACVI Index ausmachen. Und das ist eine sehr signifikante Unterscheidung, denn wie gesagt, eine Ländengewichtung nach dem Bruto -Inland -Produkt nehme, kommt die USA alleine auf 29 ,7 Prozent. Die entwickelten Märkte ohne USA auf 31 ,4 Prozent, China auf 18 ,7 Prozent und Schwellenmärkte ohne China auf 20 ,1 Prozent. Man hat also China plus Schwellenländermärkte knapp 39 Prozent. Und ich weiß nicht, wer das wirklich haben möchte, mir persönlich wäre das zu riskant. In der Ländergewichtung des MSCI Oil Country World Index spielt die USA mit 63 ,7 Prozent natürlich die größere Rolle, die entwickelten Märkte ohne USA 25 ,9 und China wie gesagt nur 3 ,1 Prozent und die Schwellenmärkte ohne China 7 7 ,3%, also zusammen knappe 10 ,4 % in der Ländergewichtung versus BIP -Gewichtung 39%. Ja und dazu kommt dann auch noch, dass der Aufbau von Bruttoinlandsprodukt gewichteten Portfolios natürlich auch praktische Hürden im Weg stehen, denn die BIP -Daten sind ja nur zeitverzögert verfügbar und werden zudem auch häufig anschließend noch korrigiert, wohingegen die Marktkapitalisierung ja ständig täglich aktualisiert und neue Informationen, alschließlich auch BEP und korrigierten BEP, was einem Märkten ja tagtäglich sekundlich stündlich verfügbar ist, unmittelbar, wie gesagt, wenn diese Daten rauskommen, sofort eingepreist werden und außerdem können in einem Land mit großer Leistung. Nur wenige Unternehmen überhaupt an der Börse notiert sein, was eine größere Allokation in diesem Land erschwert. Als Beispiel mal für dich, schauen wir mal auf Italien. Italien hat gemessen am Bruttoinlandsprodukt unter den 47 Ländern im MSCI World Platz 8. Allerdings stellt Italien nur 26 der 2557 Wertpapiere, die in diesem Index enthalten sind, da. Das heißt, als acht größtes Land sind aber nur 26 Aktien, sprich knapp 10 Prozent vertreten. Eine Gewichtung nach Marktkapitalisierung als Ausgangspunkt kann auch den Portfolioumschlag reduzieren und dazu beitragen, natürlich unnötige Handelskosten zu vermeiden in einem kapitalgewichteten Portfolio, passen sich die Ländorgewichtung automatisch an die relativen Aktienmarktbewegungen an. In anderen Gewichtungen Schemata ist ein Rebalance -Jing dagegen wahrscheinlich mit zusätzlichem Portfolioumschlag verbunden, was letztendlich wieder Geldkostetransaktionskosten plus de -spreads. So und so betropft sich der jährliche Umschlag des MSCI ACVI GDP Rated Index in zwölf Monaten bis zum April 2025 8 ,3 Prozent und war damit mehr als dreimal so hoch wie der Umschlag in dem normalen MSCI World nämlich damals zu 2 ,6 Prozent. Also unabhängig vom Gewichtungschema treibt natürlich Anleger vielleicht die Hoffnung an nur in die Länder mit der besten Kursentwicklung zu investieren. Das hatte ich jetzt schon in dem vorherigen Podcast an dem Beispiel von Dänemark dargestellt. Aber in Anbetracht der Beweislage ist es jedoch zweifelhaft, ob sich die Länderrenditen, was ich da schon behandelt habe, beständig überhaupt vorher sagen lassen. Unterschiede in der Ländergewichtung können zwar kurzfristig zu Renditen unterschieden führen, aber als langfristiger Renditetreiber sind *" cheddar I Schemas können auch in anderen Sachen zutage treten, die bei der Ländergewichtung deutlich von der Marktkapitalisierung abweichen. Einige Anleger mögen sich aus welchem Grund auch immer für eine von der Marktkapitalisierung abweichende Gewichtung entscheiden. Etwa auf steuerlichen Erwägungen oder persönliche Überzeugungen, aber grundsätzlich bin ich überzeugt, dass ein globales Portfolio nach der Diversifizierung, nach Marktkapitalisierung deutlich mehr und besser davon profitieren sollte. Und es gibt auch Anbieter, die Deutschland in andere Richtungen laufen, beispielsweise der weltbekannte Gerd Kommmer, den ich auch sehr schätze und achte, der einen eigenen Fond auch aufgelegt hat, der auch das BOTU, oder Sagen wir mal hier BIP Schema mit berücksichtigt, aber letztendlich sage ich mal, bisher ist er noch viel zu kurz, um das abschließend wirklich bewerten zu können. Das heißt, im Juni letzten Jahres, glaube ich, aufgelegt worden und bisher beispielsweise gegenüber der Formierstrategie, eine Strategie gefahrenen und favorisierten Strategie kaum Unterschiede in der Entwicklung, in der Performance, im Verlauf und in der Volatilität zeigt, obwohl dort beispielsweise die Aktienquote, ich glaube 20 % geringer ist, in den USA, als es bei den von uns favorisierten Ansätzen ist, wobei die von uns favorisierten Ansätze die gleiche hohe Aktienquote haben, wie ETFs, aber andere Gewichtungen der einzelnen Aktien. Und so kann man sehen, dass das ein oder das andere oder beides funktioniert. Aber am Ende lange nicht mehr benutzt. Hinten kackt die Ente. Schauen wir mal, wo die Reise hingeht und ich persönlich favorisiere weiter das, was tagtäglich an Informationen einfließt für zu größten Transparenz und für mich auch zu der Wartung, dass eine Markkapitalisierungsansatz in Verbindung mit, ich sag mal, Deckel drauf bei den einzelnen Aktien, also Vormeidung von Klumpenrisiken, sprich Abweichen von den Indices, langfristig der bessere Weg sein wird. In diesem Sinne, euch ein besseres und schönes Wochenende. Wir hören uns wieder am Dienstag der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/37904200

#935 - Indexing kann auch gefährlich werden 08/18/2025

#935 - Indexing kann auch gefährlich werden Nicht jeder Index ist gleich aufgebaut: Manche sind breit diversifiziert, andere stark auf wenige große Unternehmen konzentriert. Genau diese Konzentration kann ein erhebliches Risiko bergen Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast oder interessierst Dich für ein Seminar mit mir? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja hallo, herzlich willkommen wieder der Matthias und natürlich eine neue Folge "Wissenschaft Geld". Und heute möchte ich dich gerne nochmal auf eine, meiner Meinung nach immer wieder, unter gerade in den letzten Jahren sehr unterschätztes Risiko, und zwar das Klumpenrisiko, aufmerksam machen, was leider, leider gerade in Phasen wie in den letzten drei, vier Jahren, wo bestimmte Werte gelaufen sind, wie dumm. Man kann auch sagen, sie haben eigentlich den ganzen Markt bestimmt und alle anderen Aktien sind eigentlich so gut wie gar nicht gelaufen, dass das natürlich ein erhebliches Risiko bietet und auch selbst diejenigen, die versuchen, das über Einzeltitel zu machen, die ich jetzt hier mal ausnehme, sind sie Das sind ja vielleicht bewusst, aber es gibt vielleicht viele, die sind sich dessen bewusst investieren. Deswegen auch nicht in Einzelaktien, gehen dann über Indices, Indexanlagenfonds, Index ETF und sehen sich dann wiederum nicht darüber im Klaren, wie dieser Index eventuell zusammengebaut ist und können auch da schnell die falschen Entscheidungen treffen. Denn ein Aktienindex gilt ja generell auch immer so als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes oder Sektors, aber man muss halt eben wissen, dass nicht jeder Index gleich aufgebaut ist und da stecken dann häufig auch die großen Fallstrecke. Ja und dann nehmen wir mal zum Beispiel ein Klumpenrisiko, was gerade jetzt wieder praktisch zum Tragen gekommen ist und wo dieses Konzentrierenden statt breite Diversifizieren auf wenige große Unternehmen natürlich zu einer riesengroßen Enttäuschung oder auch desastrosen Entwicklung führen kann. Und ich habe ja hier mehrfach auch darauf hingewiesen, dass ich persönlich nicht von Amerika abweise oder Abweiche, dass sehr, sehr viele davon reden, man müsste Europa höher gewichten und dann natürlich sich die Frage stellt, was und wo in Europa kann und sollte ich denn höher gewichten. Und da ist mir eingefallen und aufgefallen, was ich auf meinen zwei Tages -Seminaren -Workshops immer wieder durchgehe, was auch sehr gut ankommt, passt gerade super zu diesem Beispiel, denn ich mache dort immer das Beispiel des sogenannten Randomness of Global Equity Returns, also praktisch von 2005 beispielsweise bis 2024 die besten und die schlechtesten Aktienmärkte, was ja mal über Index geht, um dort einfach den Teilnehmern auch zu zeigen, wie stark da die Abweichung sein kann, wie zum Beispiel in 2005, wo der beste Aktienmarkt Kanada war mit 47 ,9 Prozent, Deutschland hingegen nur 26 ,7 Prozent und ihr Land 12 ,6 Prozent in anderen Jahren, dann wiederum wie 2008, der beste Markt wo Minus und zwar Minus 25 ,5 Prozent Japan war und in diesem Fall auch wieder Irland, der schlechteste Markt war mit Minus 70 Prozent. Das sind schon horrende Unterschiede. Ja und bei dem Durchschauen, ich sag mal, dieses Flickenteppys, weil er in verschiedenen Farben aufgebaut ist, sind dann und ist dann schon sehr sehr vielen gefallen, dass der dänische Aktienmarkt sehr oft an erster, zweiter, dritter Stelle gestanden hat. Ob das jetzt 2010 war mit plus 39 ,8, 2012 mit 29 ,3, 2015 mit 37 ,5, 2017 mit 18 ,3, 2020 mit 31 ,9, ja und in 22 und 23 mit 1 ,4 bzw. in 23 mit 26 ,8 war also Dänemark in diesem Zeitraum über 20 Jahre extrem oft in den Top 10 Position. Ich habe dann den Teilnehmern auch gezeigt, dass häufig dann, wenn Dänemark beispielsweise an erster Stelle stand wie 2015 mit plus 37 ,5 im dann den Markt, der schlechteste Aktienmarkt war, minus 13 ,3, woin gegen Kanada 28 plus gemacht hat. Ja, das ist einerseits natürlich ein Hinweis vielleicht darauf, dass wenn Märkte, ich sage mal, überperformen irgendwann auch Korrekturen entstehen und dann natürlich der Markt das nicht wiederholen kann. Das alleine reicht aber nicht. Man muss auch verstehen, wie Indices zusammengebaut sind. Ja und wie sind sie zusammengebaut? Das habe ich hier schon oftmals euch mitgeteilt, denn ich habe ja auch schon oft davor gewarnt über die hohen Klumpenrisiken im US -amerikanischen Nasdaq durch die so genannten Magnificent 7. Den hat zwar bisher noch nicht getroffen, aber auch hier könnte es irgendwann und hier wird es irgendwann passieren. Da könnte euch relativ sicher sein, entgegen allen Unkenrufen und entgegen aller Experten stelle ich mal die Behauptung auf, dass es auch hier irgendwann zu Überraschung kommen wird. So, und das ist einfach wichtig zu wissen, wie stark sich ein Index konzentrieren kann. Ja, und das Beispiel, was wir jetzt gerade haben, ist beispielsweise, wo ich eben von Sprach, der Dänische Index, der besteht nämlich nur aus 25 Titeln und in diesem Jahr ist der Dänische Index wieder mal, also das Jahr ist noch nicht rum, aber aktuell ist das schlechteste Index unter den sogenannten entwickelten Märkten, dann nämlich zwei der größten Unternehmen des Landes und halt eben auch der entsprechende Sektor, eine Flut von negativen Nachrichten, die es ja an den Markt gebracht hat. Und deswegen hat der Markt halt eben 20, 25, 8 ,5 Prozent Minus gemacht, in den letzten zwölf Monaten 15 Prozent verloren. Im Vergleichzeitraum hat beispielsweise der Eurostox 600, 8 ,2 bzw. 9 ,6 Prozent plus gemacht. Ja und Wodurch ist es entstanden durch Pharma und Gesundheitssektor und das muss man halt eben wissen, dass, so wie ich es eben schon gesagt hatte, allein in diesem Jahr der DAX beispielsweise plus 20 Prozent ungefähr liegt, der norwegische Markt beispielsweise plus 13, der Stocks Europe 600 bei plus 8 ,2 und halt eben der dienische Markt bei minus 8 ,5. Jetzt deswegen aber auf den Dachs oder auf Norwegen zu springen, ist und wird auch wieder falsch sein. Ja und woran nicht ist, ja es lag an der Novo Nordis Aktie. Das war mal das größte Börsennotierunternehmen in ganz Europa und kämpft da jetzt um sein ganzes Geschäft mit diesen Gewichtsreduktionsmitteln und da herrscht ja wohl ein ganz starker starker Wettbewerb. Und das schwache Geschäft von Novo Nordis als auch deren negativen Aussagen oder auch Sichten zu den ganzen Diabetes - und Abnehmemitteln hat die Aktien Novo Nordis um rund 50 Prozent fallen lassen. Ja und wenn man dann weiß, dass andere Aktien aus diesem Hellscore Sektor auch gefallen sind und die zusammen 35 % das Index ausmachen, ja dann ziehen die natürlich so ein Index massiv in die Tiefe und das hat in den vorherigen Jahren, wo dieser Dänische Index immer so super lief, auch häufig dadurch immer nur stattgefunden, weil die Novo Nordes -Aktie in Dänemark beheimatet ist und einen riesen Anteil hatte und deswegen der Index so gut aussah, solange es läuft, läuft, aber wenn es nicht läuft, wie gesagt, geht es ins Gegenteil und dann massiv. Ja und wie gesagt dadurch, dass halt eben Nouveau Nordisk oder auch diese Orstedt Aktien, das ist glaube ich so eingebrochen sind, haben wir natürlich jetzt genau das gesehen und Nouveau Nordisk alleine hat zwölf Prozent, Orstedt hat drei Prozent an der Marktkapitalisierung an diesen 25 Aktien zusammen, also 15 Prozent, Ja, und das ist für einen relativ kleinen Markt, wie das nun mal der dänische Aktienmarkt ist, natürlich eine enorme Bedeutung, in diesem Fall negative Bedeutung. Und allein dieser Heldsquare Sektor macht halt eben 35 % aus. Ja, beim Nachtag 100, wie sieht es da aus? Ich habe schon mehrere Male erwähnt. Nachtag 100 sagt das Wort ja schon, da sind 100 Aktien drin und halt eben auch die sogenannten Magnification 7, also Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Nvidia, Tesla und Meta wars gewesen, die machen 45 % des Indexes aus und nochmal 10 % mehr als in Dänemark. Ja und diese hohe Gewichtung der dieser Tech Giganten erhöht natürlich dann auch immer die Anfälligkeit für Kursrückgänge oder eine Underperformance zu anderen Indices, auch wenn sich alle daran erfreut haben, die davon profitiert haben, bleibt dieses Klumpenrisiko einfach bestehen. Und Klumpenrisiko heißt mal eben, wenn wenige Unternehmen oder ein Sektor einen großen Einfluss auf einen Index haben, dann kann das extrem positive, aber auch extrem negative Entwicklungen in der Gesamtperformance auf diesen Index haben und deswegen sollte man halt eben genauer hinschauen wenn jemand meint ich kaufe jetzt beispielsweise Europa mehr und sehe das Dänemark sehr oft zu den Top -Ländern gehört und sagt dann werde ich halt eben in Dänemark meinen Engagement aufstocken und nicht nach Markkapitalisierung gewichten, sondern hau da vielleicht, ich sag mal, 15, 15, 20 % Beimischung in einem eigenen gebauten Welt -AG -Portfoliorein und erlebe dann genau das, was hier gerade passiert. Ich habe dort einen Land hochgewichtet, was aber nur 25 Titel hat. Und wenn diese Titel, wie ich sage, dann einbrechen, dann setzt das den Aktienmarkt massiv unter Druck. Und Das sollte dir immer bewusst sein, wenn du auf die Idee kommst, jetzt in irgendeine Richtung zu investieren, ob es vielleicht in Richtung konzentrieren geht, ob es in Richtung Klumpenrisiken geht, sprich in eine berangsehende, starke Übergewichtung. Und wenn der natürlich historisch die Seite nicht gut aussah, dann ist der eine oder andere noch mehr dazu geneigt, genau zu kaufen, ist sie ja vielleicht nicht drüber im Klaren, woher denn diese Performance in diesem Index eigentlich stammt, von welcher Gewichtung und dann wird einem klar, dass man doch auch beim Indexing sehr, sehr viel falsch machen kann und ich deswegen, wie ich hier schon sehr oft erwähnt, ein großer Freund bin vom Passiv -Investieren auf Seiten des Anlegers, aber das Ganze, wenn man noch mal optimieren will, nicht nur über Indexing betreiben sollte, sondern auch die sogenannten andere Klassefonds, wie ich sie immer nutze, die halt eben weit, breiter gestreut sind, sehr viel breiter gestreut sind, die auch magnificent sieben, die auch Dänemark alles dabei haben, aber halt in anderen Gewichtungen, über Quoten, über, ich sag mal Deckel drauf, so dass hier die Top 10 oder so eine Konzentration nie passieren kann, auch in dem Bewusstsein, dass solche Portfolios vielleicht eine vorübergehende Zeit schlechter laufen als der ein oder andere Index und derjenige als Anleger vielleicht dann doch geneigt ist, auf andere Indices zu setzen oder Index EDF zu kaufen. Aber am Ende, gerade im langfristigen Perspektiven und Bereich führt es dann oft dazu, dass diese Überperformance eine vorübergehende Erscheinung war, die langfristig dann mit größeren Einbrüchen auch mal bezahlt werden kann. Ob es in der Zukunft so weiterläuft, das weiß natürlich kein Mensch, aber ich sage ja immer einen Blick in die Vergangenheit, kann uns helfen, seinen Depot strategisch gut aufzubauen und all die Fehler, die man vermeiden kann, herauszunehmen, in dem Bewusstsein, dass man ohnehin den Markt langfristig nicht schlagen kann und wird, und solltest du einer der ganz, ganz wenigen sein, herzlichen Glückwunsch, dann freue ich mich umso mehr für dich und genieße es, genieße das dann aber auch die nächsten 15, 20, 30 Jahre, wenn du weiter in der Lage bist, das zu machen. Die Erfahrung zeichelt eben, dass selbst die größten Experten, die noch viel, viel mehr Zeit dort investieren als ich es tue, es am Endeffekt doch nicht schaffen, die Märkte nachhaltig zuschlagen. Und sie versuchen es ja dadurch, indem sie genau diese Sachen wie Konzentration statt Diversifikation, Timing, also rein und raus, Stockpicking betreiben, was mal gut geht, aber halt eben zu 95 bis 97 Prozent nicht gut geht und deswegen meine Empfehlung nach wie vor an dich, wenn du mit gutem hohen Durchschnittsranditen 8 bis 9 Prozent langfristig zufrieden bist und erkennst, was das für ein Hebel hat, mit Verdoppelungen alle 12, 13, 14 Jahre vielleicht, dann kannst du aus meiner Sicht nichts Besseres machen als das, auch wenn, und ich weiß es, das könnt ihr mir glauben, auch ich immer wieder nach rechts und links schaue und sage auch, guck mal, da hättest du und da hättest du, hättest du Fahrradkette, da hättest du viel Geld verdienen können, ja, hätte, habe ich aber nicht und werde ich auch nicht, aber immer über die Laufe der Jahre und Jahrzehnte merkt man doch, wie viel Spaß es machen kann, gut investiert zu sein, eine gute Strategie zu haben, langfristig an ihr treu festzuhalten, um am Ende zu sehen, wie sich trotz aller Schwankungen und trotz aller Krisen und Kriege und Ungewissensheiten diese Depots so gut entwickeln, weil sie halt eben alles, was man an Risiken kennt, größtenteils rausgenommen haben und wir fokussieren auf das, was man sich konzentrieren kann und nicht auf das, was man nicht kontrollieren kann. Was man nicht kontrollieren kann sind die kurzfristigen Marktbewegungen, aber ich kann mich auf alles andere konzentrieren. Und das führt am Endeffekt zu den gewünschten Erfolg, zu den gewünschten Renditen und deswegen wünsche ich dir, dass auch du das Beherzigst und nicht auf die Idee kommst jetzt einen Dänemark oder einen Finnland oder Norwegen oder Österreich Index zu kaufen und beizumischen, weil die vielleicht im nächsten Jahr wegen dieser oder jener Sache außerordentlich gute Chancen haben, wo man dann aber über sieht, welche Chancen man eben alle links liegen lässt und auf der Suche nach den Stecknadeln, halt eben die Stecknadeln nicht findet oder wenn man sie gefunden hat, diese dann ganz schnell wieder verliert und fallen lässt oder nervös wird und verkauft und all das führt halt eben am Ende zu dem, was uns die Profis immer wieder zeigen. Sie schaffen es nicht, die Marktrenditen zu erzielen und die wenigen, die schaffen haben dann auch hohe Kosten, einige auch wieder unter Markt und diejenigen, die darüber überlegen, die Kripe sowieso nicht zu packen. In dem Sinne euch allen eine schöne Woche der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/37862515

#934 - An den US Börsen geht meines Erachtens weiterhin kein Weg vorbei 08/14/2025

#934 - An den US Börsen geht meines Erachtens weiterhin kein Weg vorbei Der US Präsident Donald Trump hat weiterhin alle Zügel in der Hand und tut alles dafür, dass „seine USA“ prosperiert und er sie „Great again“ macht. Das kann erhebliche Auswirkungen haben, wenn man sich falsch bei der Aktienanlage positioniert. Du hast einen Themen-Wunsch für den Podcast oder interessierst Dich für ein Seminar mit mir? Schreibe mir gerne einfach per E-Mail: Viel Spaß beim Hören, Dein Matthias Krapp (Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos für meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: 🎥 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. Hamburg 1 Fernsehen: (YouTube) 📖 Mein Buch "Keine angst vor Geld": 📈 Matthias Finanzseminare: 📌 Matthias auf Facebook: 📌 Matthias auf LinkedIn: ✅ Abatus Finanz-Newsletter: ⌨️ Matthias per E-Mail: ***Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung*** TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja, hallo, herzlich willkommen wieder der Matthias und eine neue Folge Wissenschaft Geld und heute möchte ich noch mal ein paar ja, wie soll ich sagen, Informationen mit dir teilen, die, wenn man strategisch über seine Geldanlage im Bereich der Aktienadage unterwegs ist, glaube ich, nicht zu verachten, auf alle Fälle sehr bemerkenswert sind Und deswegen auch die ganze Diskussion, die ich ja auch schon mal behandelt habe, soll man USA den Rücken kehren und wegen der politischen Veränderung durch Trump sich mehr in Richtung Europa bewegen. Dabei wird unabhängig von aller Kritik oder Sichtweise, was auch immer man von Donald Trump halten möge, Gewisse Sachen einfach mal als gegeben hinnehmen und nicht drüber schumpfen oder diskutieren, ob gut oder schlecht oder wie verrückt das alles ist und das wird es bei uns nie geben und das geht ja gar nicht, sondern einfach nur mal sich nüchtern und betrachten, was da gerade passiert. Und was passiert gerade? Nach meiner Wahrnehmung Donald Trump weiter in die Zügel in der Hand. Er tut alles dafür, dass seine USA prospiriert, durch seine Zollpolitik hat man jetzt nochmal wieder durchgerechnet in den kommenden zehn Jahren rund drei Billionen Dollar zusätzliche Einnahmen zu erzielen und er hat jetzt seit seiner Amtszeit bereits weit über fünf an Investitionen ins Land geholt. Es entstehen dort neue Fabriken, es entstehen neue Industrie, zweitig in den USA. Apple hat beispielsweise bekannt gegeben, neben bereits besprochenen oder versprochenen 500 Milliarden US -Dollar weitere 100 Milliarden US -Dollar in den USA direkt zu investieren. Und ja, das sind alles Sachen, davon kann man meines Erachtens hier in Europa auf dem sogenannten alten Kontinent eigentlich nur träumen. Denn hier lesen wir eher von Pleiten bei Neuansiedlungen. Schauen wir nur einfach mal nach Süddeutsch, auch Norddeutschland mit Norswold. Schauen wir mal nach Intel und auch die anderen großen bekannten deutschen Unternehmen investieren, wenn dann eher im Ausland und ziehen sich hier eher zurück und das ganze hat natürlich auch Auswirkungen und deswegen ist es auch wichtig dementsprechend seine Portfolios ausgerichtet zu haben. Ja und gerade das Thema KI und Technologie, wo die Amerikaner ja ohnehin immer schon uns Jahre Jahrzehnte voraus waren und wir und nicht nur wir, sondern ganz Europa immer hinterherlaufen, sieht man jetzt auch gerade, was da gerade wieder passiert. Beste Beispiel Open AI, zehn Jahre nach Gründung wird das Unternehmen jetzt schon mit 500 Milliarden Dollar bewertet. Nimm mal für die, die sich mit diesem Bewertungskänzler nicht so vertraut sind. Unser wertvollstes Unternehmen und gleichzeitig auch das einzige in Europa, was auch nur annähernd irgendwo in diese Region reinstoßen kann das SAP, das wurde 1972 gegründet und das hat momentan einen Marktwert von rund 340 Milliarden Dollar ist, aber wie gesagt schon seit 53 Jahren am Markt und Open AI, was ich vor ein paar Jahren auch noch gar nicht kannte, ist in 10 Jahren auf 500 Milliarden hochgeschossen, also die die Musik spielt ganz klar und entgegen allen anderen Vermutungen oder auch allem was dort draußen behauptet wird in den USA ab und man sieht auch jetzt wieder, dass dorthin die Anlegergelder wieder fließen, denn wir hatten ja eine gewisse Zeit jetzt eine Outperformance DAX gegenüber US -Aktien am Jahresbeginn, das hat sich schon wieder ins Gegenteil verkehrt, dann in den letzten drei Monaten hat sich der S &P um rund 10 % besser entwickelt als der DAX, ja auch der Dollar fängt an sich jetzt langsam wieder zu erholen und was wir natürlich alle nicht sehen oder nicht sehen wollen oder anzweifeln oder sagen das ist alles verkehrt es ist wie es ist Trump baut in den USA massiv die Bürokratie ab das was wir uns hier alle wünschen und er fängt an Steuern zu senken und das müsste nach normaler Logik aber vielleicht ist man ja auch verkehrt das Vertrauen der Bürger in den USA weiter stärken und der hat nun mal die Mehrheit und das ist ja auch sein Ziel und es wird dann irgendwann auch den Konsum wieder ankurbeln und dann kann man sich ausdenken, wenn das Frauensteig steigt, wenn der Konsum angekubbelt wird, wenn die Investitionen steigen, die Steuereinnahmen trotzdem steigen, dann dürfte das durchaus einen weiterhin langfristigen positiven auch und gerade Effekt in den USA haben. Ja und das kann für den Aktienmarkt alles nicht schlecht sein und wenn dann dazukommt, dass man liest, dass eine CNBC -Umfrage mittlerweile bei dem Menschen, die eigentlich gar nicht an die Börse aktiv investieren, 36 % bei der Umfrage gesagt haben, es wäre jetzt ja von guter Zeitpunkt zu das hat es so noch nie gegeben, dann könnten das alles viele, viele Argumente und Gründe sein, eigentlich nicht zu verändern, wenn man sich schon gut weltweit aufgestellt hat. Und beispielsweise nochmal Kapitalisierung, dann eben USA irgendwo um die 60 Prozent investiert ist. Ich empfehle auf alle Fälle niemanden aus meiner Perspektive hier was zu verändern, denn es könnte vielleicht der strategisch größte Fehler des Lebens sein, weil Zeit ist bekannt, nicht Geld und Zinssistance -Effekt hat einen riesen Effekt. Und wenn man sich jetzt falsch positioniert und dann in fünf oder zehn Jahren merkt, war doch falsch, Europa überzugewichten, Amerika den Rücken zu kehren, dann könnte das ein sehr, sehr teurer Fehler werden. Und wenn denn die Markkapitalisierung wirklich gern Europa fließt, dann wird in einem cleverer, strukturierten Portfolio genau das Jahr passieren, dass es regelmäßig, wenigstens in meiner Welt, in der ich investiere und anlege, auch angepasst wird und nicht nach 10 Jahren gesagt wird, oh Gott, jetzt ist Europa 30, 40 Prozent, da habe ich ja was verpasst, das hätte ich machen müssen. Was andere jetzt aktiv machen, ist ein Strategiewechsel, wo sie einfach sagen, nicht nur timingmäßig, wir bauen Amerika massiv oder großartig runter, ich sage mal mal so 40 % und stecken 20 % nach Europa. Das ist aber noch nicht die aktuelle Markkapitalisierung. Wenn das geschieht, dann geschieht das automatisch mit. Aber das ist dann eine Spekulation aus meiner Sicht. Das ist dann Timing. Das ist eine strategische Entscheidung, ein Portfolio komplett umzustellen, wo man natürlich dann mit allen Konsequenzen am Ende später auch rechnen muss, wenn diese Prognose, denn es ist ja eine Prognose, dass Europa stärker wird, dass sie mehr Kapital entfließt, dass die Wirtschaft profitieren wird, dann kann diese ganze Prognose in Straloch -Rau aufgehen. Und auch wenn, was ich hoffe, im Gazelstreifen in der Ukraine irgendwann Lösungen kommen, wo auch egal wie es ist, Trump die Finger mit drin hat, wird es immer bei den Deals von Trump für einen positiven Weg auch für die US -Wirtschaft sorgen, die werden davon profitieren. Andere natürlich auch, aber das ist aus meiner Sicht der sichere Weg so zu bleiben, wie man sich aufgestellt ist und nicht die Stecknadeln im Heuhauben zu suchen, sondern Weltportfolios aufzubauen, denn ich habe bei der Gelegenheit, heute fällt mir gerade ein, ich weiß nicht, ob ich es so schnell dann finde. Wieder eine sehr, sehr interessante Statistik gesehen, wo ich auch wieder gleich dachte, ah, guck mal, das ist genau das, was ich immer sage, was aber die meisten nie so sehen. Das ist halt eben doch in diesem Jahr bei den 150 stärksten US -Unternehmen Titel gibt, wo ich ehrlich gesagt nach den ersten 20 oder so Titeln dann, glaube ich, aufgehört habe überhaupt noch zu lesen, weil ich kannte fast keines dieser Unternehmen, die dort aufgelistet waren als die Performer, die besten Performer in diesem Jahr und das ist ja das, was alle immer suchen und wollen, die aktiv anlegen, die halt eben versuchen durch Pognose und Spekulation die besten Aktien zu finden, um dann irgendwo am Ende zu sehen, da war doch wieder was anderes besser. Das führt auf Dauer nicht zum Ziel, weil vielleicht sind die, die ich dann habe, im übernächsten Jahr die besten, aber ich verkaufe sie jetzt ja wieder, weil ich dann wieder umschwenke, vielleicht auf die, die jetzt gerade vorne stehen. Und das ist immer genau das, was man eigentlich möglichst vermeiden sollte, immer irgendwo hinterher zu laufen und zu reagieren und zu agieren, sondern eine Strategie zu haben, beispielsweise dann auch nicht die Stecknadel im Heuhaufen zu suchen, sondern einfach zu sagen, okay, ich habe auch meine Stecknadel mit dabei und wenn sie dann anfangen, werde ich im entsprechenden Rahmen davon profitieren. Ich werde natürlich nie eine Überperformance damit erzielen, weil ich die Konzentration natürlich vermeiden muss, aber auf der anderen Seite habe ich die gute Chance dabei zu sein. So während der Zeit suche ich gerade, das hatte ich dann nicht bedacht, aber jetzt komme ich gerade dahin, mal diesen Beitrag mit den entsprechenden Zahlen und möchte dir dann kurz zeigen, Was denn diese Zahlen hergeben, wenn ich sie denn jetzt beim Squall nebenbei hier am Handy suche und finde, weil ich fand es sehr, sehr bemerkenswert halt eben zu sehen Was dort für Werte zu sehen waren, die ich euch gleich hoffentlich präsentieren kann. Na, wo hat das denn? Ja, ich werde es euch sonst vielleicht später noch mal zeigen, wenn ihr postet hier einiges an anderen Sachen nebenbei schon wieder auf. Da haben wir sie. So, die 20 Best -Performer -US -Aktien, ja hättest du es vorher gewusst, die Beste war Palantir, mit 147 % den Namen habe ich schon mal gehört, irgendwas mit Software, ich glaube für die US -Regierung zu tun, der zweitbeste GE Wenova, ich vermute das könnte was mit General Electric zu tun haben, Neumann Corporation, da geht es wohl um Edelmetalle und so weiter. Aber es sind dann auch Sachen dabei. Ja, GE Venova, das ist Electric Equipment, Neumann Corporation ist Metall and Mining, dann kommt Seagate Technology ist Technologie, dann NRG, Energy, Electric, dann Tapestry ist Textil, Western Digital, Technologie, Homemade Aerospace ist Aerospace, GE Aerospace, wahrscheinlich alles Ableger von Damer General Electric, dann IDEX Laborities, Hellscare, Amphenol, Dollar General Corporation, Jabil, Dollar Tree, Durdash, eBay kenne ich, Oracle kenne ich, CVS Hellscorp, Constellation und Uber kenne ich auch so und Uber ist mit 48 % plus allein in diesem Jahr an 20er Stelle, weit vorne die Palantir -Torchnology mit 147 Prozent und wie gesagt die besten 20, die anderen 18 kommen da mit 97 Prozent bis 50 Prozent, da sind schon Hammer Titel dabei, aber wie gesagt das sind 20 von 500 und 480 andere, mal schauen und wenn du gerne die nächsten besten 20 Suchs, dann weiß ich dir nicht, was ich dir empfehlen soll, weil ich weiß es nicht, wenn du von mir die 20 besten aus 20, 25 hören willst, kann ich dir am 2. Januar nächsten Jahre sagen, aber auch erst dann und ich maße mir nicht an, die zu finden, weil ich bin lang im Job, aber ich habe es bis heute nicht herausgefunden, wie es geht. In diesem Sinne euch allen ein schönes Wochenende der Matthias. /episode/index/show/wissen-schafft-geld/id/37818064

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